2021-10-07-上交所-福莱蒽特首次公开发行股票招股说明书_536页_8mb

报告摘要

杭州福莱蕙特股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

杭州福莱蕙特股份有限公司（以下简称“公司”）拟在上海证券交易所首次公开发行人民币普通股（A股）3,334万股，占发行后总股本的25%。每股面值为人民币1.00元，发行价格为32.21元，发行日期为2021年10月11日。发行后总股本为13,334万股。

公司全体股东均未参与原股东公开发售股份，且对所持股份做出了明确的锁定期承诺，确保在一定期限内不转让股份，并在锁定期满后两年内减持时不低于发行价。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

实际控制人李百春和李春卫：
- 上市后36个月内不转让公开发行前持有的股份。
- 在任期间每年转让股份不超过持股总数的25%。
- 若公司股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失，所得收益归公司所有。
控股股东福莱葱特控股及宁波百灵：
- 上市后36个月内不转让公开发行前持有的股份。
- 锁定期满后两年内减持不低于发行价。
- 若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 未履行承诺将公开道歉并赔偿投资者损失。
董事、监事和高级管理人员：
- 上市后12个月内不转让公开发行前持有的股份。
- 在任期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后6个月内不转让。
- 若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失，所得收益归公司所有。
其他股东：
- 上市后12个月内不转让公开发行前持有的股份。
- 未履行承诺将公开说明原因并赔偿投资者损失。

二、股份减持计划

公司持股5%以上股东承诺长期持有股份，不参与老股转让。
锁定期满后2年内减持股份需通过合法方式，提前公告并履行信息披露义务。
若未履行承诺，所得收益归公司所有，造成损失的需依法赔偿。

三、稳定股价预案

触发条件：
- 上市后三年内，公司股价连续20个交易日低于最近一期末经审计的每股净资产。
稳定措施：
- 实际控制人或其控制的股东：10个交易日内送达增持通知，3个月内按持股比例增持，合计金额不低于500万元，数量不超过2%。
- 董事及高级管理人员：3个月内个人增持金额不低于上一年度税后工资的30%。
- 公司回购：10个交易日内召开董事会并提交股东大会，3个月内回购，金额不低于1,000万元，数量不超过2%。
修订与执行：
- 预案修订需经股东大会审议通过，且须获三分之二以上表决权通过。
- 执行过程中需履行信息披露义务，未履行的将受到处罚或管理措施。

四、填补即期回报措施

公司通过完善治理结构、加强内部控制、优化利润分配政策、强化人才队伍建设等措施，提高运营效率，降低运营成本，提升业绩。
实际控制人及董事、高级管理人员承诺不侵占公司利益、不输送不当利益，并以分红或薪酬作为履约担保。

五、信息披露承诺

公司承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
若存在虚假信息，将依法赔偿投资者损失，并启动退款或回购程序。
承诺未履行的，将公开说明原因并提出补充或替代承诺。

六、股利分配政策

基本原则：
- 实施较为积极的利润分配政策，重视投资者回报。
- 分配方式包括现金、股票或两者结合，现金分红优先。
现金分红条件：
- 公司未分配利润为正，且该年度实现盈利。
- 审计机构出具标准无保留意见（中期无需审计）。
- 未来12个月内无重大投资计划或现金支出（除募集资金项目）。
现金分红比例：
- 成熟期无重大投资：不低于80%。
- 成熟期有重大投资：不低于40%。
- 成长期有重大投资：不低于20%。
决策程序：
- 利润分配预案需经董事会、监事会分别审议，再提交股东大会。
- 董事会须过半数董事及二分之一以上独立董事同意。
信息披露机制：
- 定期报告中披露利润分配政策执行情况。
- 公司需通过网络投票等方式保障中小股东权益。

七、风险提示

环境保护风险：
- 公司生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物，可能增加环保治理成本。
- 若无法满足环保要求，可能面临停产改进，影响盈利。
安全生产风险：
- 使用甲醇、硫酸、盐酸等危险化学品，存在泄漏、火灾、爆炸等事故风险。
- 公司已建立安全管理制度，但仍需防范因操作不当或自然灾害引发的事故。
原材料价格波动风险：
- 主要原材料价格受市场供需、石油价格等因素影响，成本占比约75%。
- 原材料供应受环保政策、安全事故等影响，存在供应风险。
商誉减值风险：
- 2019年收购福莱葱特科技形成商誉5,392.71万元。
- 若福莱葱特科技业绩下滑，公司需计提商誉减值准备。
宏观经济波动风险：
- 受新冠疫情等影响，下游纺织行业需求可能下降，公司业绩可能下滑。
- 若疫情持续恶化，可能造成业绩大幅下滑甚至亏损。
行业竞争加剧风险：
- 行业集中度提升，竞争加剧。
- 公司虽有技术优势，但可能面临行业龙头企业的竞争压力。

八、财务信息

审计截止日：2020年12月31日。
2021年1-6月财务数据：
- 营业收入：57,579.92万元，同比增长20.58%。
- 净利润：10,352.91万元，同比增长8.06%。
- 扣非净利润：10,116.50万元，同比增长7.39%。
2021年1-9月财务数据（预计）：
- 营业收入：8.20-8.50亿元，同比增长9.25%-13.25%。
- 净利润：1.38-1.45亿元，同比增长0.90%-6.02%。
- 扣非净利润：1.36-1.43亿元，同比增长1.26%-6.47%。

九、其他重要事项

公司已建立完善的公司治理和内部控制制度。
公司与中介机构（保荐人、律师、审计机构等）均作出相关承诺，确保信息披露的真实性与完整性。
公司未发生重大违法违规行为，亦无股东资金占用或关联担保问题。

结论

杭州福莱蕙特股份有限公司在本次IPO中，展示了其在股份锁定、减持计划、稳定股价、填补回报、信息披露、股利分配及风险控制等方面的全面承诺与措施。公司通过严格的股份锁定期和减持机制，保障投资者利益；通过完善的股利分配政策，强化投资者回报机制；同时，针对行业及市场风险，提出了有效的应对策略。公司财务表现良好，且在环保、安全、原材料供应等方面建立了较为完善的管理机制，具备较强的抗风险能力。

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