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股票市场概览总结

核心内容

本总结涵盖了2026年1月29日及28日全球主要股市的表现、行业动态、关键新闻及图表数据，旨在提供一个清晰的市场概况，帮助投资者了解当前市场趋势与热点。

港股市场表现

指数走势

• 恒生指数：上涨0.51%，盘中刷新2021年8月以来新高。
• 恒生科技指数：下跌1.00%，表现疲弱。
• 恒生国企指数：上涨0.42%。

行业动态

• 内房股：整体上扬，融创中国涨超29%，世茂集团涨超23%。政策放松（如“三道红线”数据报送要求减少）是主要推动因素。
• 纸业股：玖龙纸业涨超9%，阳光纸业涨超7%。业绩预告显示盈利增长显著，主要受益于销量与售价上升及原材料成本下降。
• 酒精饮料股：珍酒李渡涨超12%，华昱高速涨达10%。受益于飞天茅台价格上行，尽管市场需求未显著放量，但年末备货与控量策略推动价格上涨。
• 博彩股：金沙中国有限公司跌超7%。去年Q4净收入同比增长16.4%，但净利润同比减少10.13%。
• 半导体与芯片股：地平线机器人、华虹半导体均跌超5%。板块波动部分源于高估值个股的获利了结压力。野村证券仍对存储芯片超级周期持乐观态度，预计持续至2027年，新增供给预计在2028年初释放。
• 个股表现：中国中免涨7.98%，拟以3.95亿美元收购DFS集团大中华业务，并引入LVMH作为战略股东，有助于巩固其在港澳免税市场的领先地位。

美股市场表现

指数走势

• 道琼斯指数：尾盘转升，最终小幅收涨。
• 标普500：下跌0.13%。
• 纳斯达克：下跌0.72%。

行业动态

• 微软：股价暴跌9.99%，受云业务增速放缓及毛利率下降影响，拖累软件板块整体走弱。
• Meta：逆势上涨10.40%，实际营收和营收指引均超预期，继续加大AI领域投入。
• 苹果：盘后公布季度营收超预期，股价一度涨超3%。
• 存储概念股：希捷科技、美光科技、西部数据及闪迪多数走强，其中闪迪盘后一度涨近15%。人工智能应用扩大推动数据存储需求上升。
• 中概股：纳斯达克中国金龙指数收涨0.35%。好未来大涨18.03%，蔚来涨3.92%；阿里巴巴、百度下跌。

日股市场表现

指数走势

• 日经225：微涨0.03%。
• 东证指数：上涨0.28%。

行业动态

• 市场情绪：观望情绪较浓，增量资金入市意愿不足，部分资金选择获利了结。
• 半导体设备商：爱德万测试上涨5.2%，因2025年10-12月营收创历史新高，营业利润同比增长64%。
• 出口导向型日企：受日元兑美元汇率走贬影响，丰田汽车、本田汽车及索尼股价上扬。

全球宏观动态

• 汇率政策：美国财政部将中国、日本、韩国、台湾等10个经济体列入汇率观察名单，称人民币被严重低估。高盛调查显示，多数投资者预期人民币兑美元将上涨。
• 贸易逆差：美国11月贸易逆差扩大，因进口回升。
• 政府停摆：特朗普与参议院民主党人接近达成避免政府停摆的协议。
• 金属市场：中国金属投机热潮持续，伦敦期铜一度飙升11%，创逾17年最大涨幅。
• 黄金与比特币：现货金价从5500美元上方回落，重挫5.7%，创近13年最大跌幅；比特币跌破8.5万美元，市场避险情绪升温，杠杆头寸被解除。

重点新闻

• 中英合作：中国发布英国首相斯塔默访华11项成果，包括恢复高级别安全对话、增设人民币清算行及降低威士忌进口关税。
• 科技进展：
  • 阿里巴巴平头哥推出高端AI芯片“真武810E”，已在阿里云实现多个万卡集群部署，服务国家电网等400多家客户，成为继谷歌之后全球第二家具备“大模型+云+芯片”全栈自研实力的科技公司。
  • 字节跳动开启豆包手机助手正式版项目，预计于2026年第二季度中晚期发布，AI与硬件合作模式延续。

重点图表

表1：美股成交额前十

• 微软：跌幅10.0%，成交额552亿美元。
• Meta：涨幅10.4%，成交额437亿美元。
• 特斯拉：跌幅3.5%，成交额342亿美元。
• 英伟达：涨幅0.5%，成交额328亿美元。
• 美光科技：涨幅0.1%，成交额185亿美元。
• 苹果：涨幅0.7%，成交额174亿美元。
• 谷歌：涨幅0.7%，成交额133亿美元。
• 闪迪：涨幅2.2%，成交额126亿美元。
• 亚马逊：跌幅0.5%，成交额113亿美元。
• Palantir：跌幅3.5%，成交额90亿美元。

表2：日股成交额前十

• 铠侠：涨幅1.6%，成交额4,700亿日元。
• 爱德万测试：涨幅5.2%，成交额4,020亿日元。
• 软银：涨幅1.5%，成交额1,786亿日元。
• 东京电子：跌幅5.6%，成交额1,291亿日元。
• 三菱重工：涨幅2.1%，成交额820亿日元。

表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十

• 阿里巴巴：跌幅0.8%，成交额2,120百万美元。
• 蔚来：涨幅3.9%，成交额359百万美元。
• 好未来教育：涨幅18.0%，成交额185百万美元。
• 小鹏汽车：跌幅2.5%，成交额135百万美元。
• 新东方教育：涨幅0.9%，成交额126百万美元。

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