20160525-投中集团-投中统计_4月目标基金募资氛围渐暖_PE_VC投资市场双双回落_12页_381kb

2016年4月中国VC/PE市场总结

核心内容概览

2016年4月，中国VC/PE市场整体表现较为平淡，目标基金募资氛围有所回暖，但实际投资活动呈现回落态势。基金募资目标规模达到近一年新高，但募集完成规模和数量降至年度低点。同时，投资案例数量和金额在VC与PE市场均出现下降，其中PE市场表现尤为低迷。

主要观点与关键信息

1. 基金募资情况

• 募资目标规模：4月披露的88支基金中，73支披露了目标募集规模，合计277.52亿美元，为近一年新高。
• 募集完成规模：仅有21支基金完成募集，募集完成规模为37.48亿美元，接近年度最低值。
• 募资类型分布：
  • Growth型基金：42支，募资142.13亿美元，占主导地位。
  • Venture型基金：21支，募资10.66亿美元。
  • Buyout型基金：13支，募资29.95亿美元。
  • FOF型基金：4支，募资25.84亿美元。
  • 其他类型：Real Estate、Angel、Infrastructure等，合计募资约2.3亿美元。

2. 投资市场表现

• VC市场：披露案例193起，投资规模26.22亿美元，环比上月有明显回落，但投资金额略有上升。
• PE市场：披露案例27起，投资规模4.66亿美元，投资数量和金额均降至近一年最低。
• 总市场：220起案例，投资总额30.83亿美元，整体投资氛围偏冷。

3. 投资轮次与企业阶段分布

• 融资轮次：
  • A轮投资：110起，融资金额59.21亿美元，案例数量居首。
  • VC-Series C：24起，融资金额119.71亿美元，金额规模最大。
  • VC-Series D：8起，融资金额25.11亿美元。
  • PE-Growth：20起，融资金额12.15亿美元。
  • PE-PIPE：7起，融资金额34.48亿美元，单笔平均金额较高。
• 企业阶段：
  • 早期阶段：92起，融资金额61.49亿美元，单笔平均6.68亿美元。
  • 发展期：91起，融资金额152.87亿美元，单笔平均16.80亿美元，仍为投资主导。
  • 扩张期：30起，融资金额59.47亿美元。
  • 获利期：7起，融资金额34.48亿美元，单笔平均49.25亿美元。

4. 地域投资分布

• 投资热点地区：北京、上海、广东、浙江仍是投资首选。
  • 北京：86起案例，融资金额116.52亿美元，占比最大。
  • 上海：46起案例，融资金额64.098亿美元。
  • 广东：37起案例，融资金额55.55亿美元。
  • 浙江：15起案例，融资金额8.62亿美元。
• 其他地区：江苏、福建、湖北等地区也有一定投资活动，但规模较小。

5. 行业投资分布

• 投资数量：
  • 互联网：73起案例，占比最高。
  • IT：46起案例，紧随其后。
  • 电信及增值：24起案例。
• 投资金额：
  • 互联网：81.22亿美元，为最大投资领域。
  • IT：68.59亿美元，与互联网平分秋色。
  • 电信及增值：41.28亿美元。
  • 其他行业：制造业、医疗健康、金融等均有不同程度的投资。

6. 重大融资案例

• 每日优鲜：获得2.3亿元B+轮投资。
• Roseonly：获得1.9亿元融资。
• 销售易：获得1亿元融资。
• 铁甲工程机械网：获得2亿元C轮融资。
• 泰坦云：获得1.6亿元人民币融资。
• 名医主刀：获得过亿投资。

市场趋势分析

• 募资回暖：尽管募集完成规模较低，但目标基金募资规模创新高，显示市场对未来的信心有所恢复。
• 投资回落：VC和PE市场投资案例数量和金额均出现下降，特别是PE市场表现疲软，或与监管加强有关。
• 行业集中度高：互联网和IT行业仍为投资热点，占据主要份额。
• 地域集中：北京仍是最大投资热点，上海、广东、浙江紧随其后。
• 轮次与阶段分布：A轮投资数量居首，发展期投资金额仍占主导，早期投资值得关注。

机构与数据来源

• 数据来源：CVSource投中数据终端。
• 研究支持：投中研究院提供专业的一站式研究支持与咨询服务。
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