20160726-投中集团-投中统计_上半年目标基金募资势头强劲_PE_VC投资市场表现一般_17页_1mb

2016年上半年中国PE/VC市场总结

核心内容概述

2016年上半年，中国PE/VC市场基金募资氛围良好，特别是目标募集基金表现突出。然而，投资市场整体表现平平，投资案例数量和金额规模较2015年下半年有所回落。人民币基金在募资中占据主导地位，而VC市场在投资案例数量和金额上均有下降，但平均单笔投资额创新高。

基金募资情况

开始募集基金

• 总数量：575支
• 目标募集规模：1637.45亿美元
• 主要基金类型：
  • Growth基金：269支，目标规模101590.52万美元
  • Venture基金：161支，目标规模14589.88万美元
  • Buyout基金：90支，目标规模18244.01万美元
  • FOF基金：18支，目标规模17830.53万美元
  • 其他类型：少量Infrastructure、Gov. Matching、Angel和Real Estate基金

募集完成基金

• 总数量：371支
• 募集完成规模：572.72亿美元
• 主要基金类型：
  • Growth基金：184支，完成规模34271.81万美元
  • NEEQ Fund：50支，完成规模23.35万美元
  • Buyout基金：32支，完成规模2196.78万美元
  • FOF基金：11支，完成规模3542.03万美元
  • 其他类型：少量Infrastructure、Angel、Gov. Matching和Real Estate基金

募资币种分布

• 人民币基金：
  • 开始募集数量：552支，目标规模1553.57亿美元
  • 募集完成数量：359支，完成规模537.61亿美元
• 美元基金：
  • 开始募集数量：22支，目标规模81.31亿美元
  • 募集完成数量：12支，完成规模35.12亿美元
• 港元基金：
  • 开始募集数量：1支，目标规模2.57亿美元
  • 募集完成数量：2支，完成规模1.28亿美元

投资市场表现

PE市场

• 案例数量：525起
• 投资金额：235.17亿美元
• 投资阶段：
  • 扩张期：370起，金额8603.95万美元
  • 获利期：108起，金额9617.75万美元
  • 发展期：47起，金额5295.69万美元
• 投资地域：
  • 北京：88起，金额8402.62万美元
  • 广东：88起，金额1613.68万美元
  • 上海：58起，金额3924.75万美元
• 主要投资行业：
  • 制造业：109起，金额4084.31万美元
  • IT：102起，金额8256.81万美元
  • 医疗健康：49起，金额1082.18万美元
  • 能源及矿业：45起，金额1325.40万美元

VC市场

• 案例数量：1414起
• 投资金额：245.38亿美元
• 投资阶段：
  • 早期：660起，金额7247.53万美元
  • 发展期：651起，金额16490.07万美元
  • 扩张期：103起，金额800.22万美元
• 投资地域：
  • 北京：546起，金额11100.08万美元，占比45.24%
  • 上海：261起，金额5513.45万美元
  • 广东：227起，金额2745.29万美元
  • 浙江：129起，金额2926.54万美元
• 主要投资行业：
  • 互联网：629起，金额12632.83万美元
  • IT：252起，金额5837.94万美元
  • 电信及增值：118起，金额1319.24万美元
  • 文化传媒：64起，金额448.26万美元

关键投资案例

• PE市场：

  • 2016年3月8日，中航工业机电系统股份有限公司获7亿元投资
  • 2016年2月3日，杭州泰格医药科技股份有限公司获1亿元投资
  • 2016年6月23日，上海宏投网络科技有限公司获16.5亿元投资

• VC市场：

  • 2016年6月30日，上海赛睿迪新能源汽车有限公司获数亿美元融资
  • 2016年6月16日，杭州贝购科技有限公司获1亿美元D轮融资
  • 2016年5月31日，深圳市聚橙网络技术有限公司获数亿元融资

主要结论

• 募资趋势：2016年上半年基金募资数量和规模均创近3年新高，显示LP对PE/VC市场的信心。
• 投资趋势：PE/VC市场投资案例数量和金额规模有所回落，但VC市场单笔平均投资额创新高。
• 地域分布：北京、上海、广东仍是主要投资区域，其中北京在PE和VC市场均占据主导地位。
• 行业分布：互联网、IT、电信及增值行业持续受到青睐，制造业在PE市场表现突出。
• 币种分布：人民币基金在募资和投资中占据主导，美元基金在VC市场表现强劲。

市场展望

尽管投资市场表现一般，但基金募资势头强劲，表明市场对未来仍有期待。人民币基金仍是主流，但美元基金在VC市场不容忽视。互联网、IT和电信及增值行业仍是投资热点，早期阶段企业融资数目位居VC市场首位。整体来看，市场在募资端表现积极，但在投资端仍需关注行业分化和地域分布的变化。