20241016-华宝证券-2024年9月银行理财市场月报_股债市场表现分化_权益类理财净值修复_15页_561kb

报告摘要

监管部门政策动态：
- 央行三箭齐发政策释放，降准降息操作打开流动性空间，引导LPR下行。
- 推出互换便利与股票回购贷款工具，支持资本市场稳定。
- 房地产政策优化，"零钱组合"额度收紧，强化风险控制。
理财产品发行情况：
- 总量：2024年9月共发行2378只非保本理财，环比增长43%。
- 期限结构：9%短期产品（≤1M）、5%中短期产品（1-3M）、30%中期产品（3-6M）、27%半年期产品（6-12M）、28%中长期产品（1-3Y）。
- 产品类型分布：固定收益型产品为主（2289只/2378只），其余为混合类（43只）、权益类（10只）。
收益率表现：
- 基准利率下行明显，固收类产品新发业绩基准环比下降7BP至288%，混合类产品环比下降12BP。
- 破净规模达3421只（占比53.7%），创2022年高位，受影响主要为固收类产品。
理财子公司产品动态：
- 发行1475只产品，其中绝対数值型和区间收益型产品业绩基准差异明显。
- 视期限分布策略调整，期限越长产品业绩基准普遍更高。
权益类理财修复情况：
- 全市场权益类理财产品近月年化收益率平均值达8.3%，绝对收益修复明显。
- 招银理财招卓价值精选收益率达45.89%，为全域产品中业绩最佳者。
风险提示：
- 本报告数据反映趋势国鉴而非绝对值，相关分析仅供参考，不构成投资建议。