20220109-莫尼塔投资-海外宏观周报_加息预期快速上行_美国市场股债双杀_7页_709kb

全球市场分析总结

核心内容概览

本报告总结了12月全球主要市场表现，包括股票、债券、外汇及商品市场，并提供了高频数据跟踪和大类资产回顾。报告指出，美国非农就业数据不及预期，导致市场对美联储3月加息预期升温，引发股债双杀。同时，其他地区股市、债券收益率、汇率及商品价格也呈现不同趋势。

一、股票市场表现

美股

• 非农就业数据：12月新增非农就业人数为19.9万人，低于市场预期的40万人和前值21万人；失业率为3.9%，低于预期的4.1%和前值4.2%。
• 市场反应：美债收益率快速上行，美股三大指数全线下挫，纳指跌幅最大（-5.12%），标普500下跌（-2.13%），道指下跌（-0.46%）。
• VIX指数：整体波动率指数（VIX）下跌，反映市场情绪有所缓解。

欧股

• 整体表现：三大指数均收涨，其中富时100涨幅最大（+1.11%），法国CAC40上涨（+0.64%），德国DAX上涨（+0.40%）。

亚洲股市

• 分化表现：日经225下跌（-1.09%），韩国综合指数下跌（-0.76%），恒生指数上涨（+1.65%）。
• 新兴市场：印度SENSEX上涨（+3.37%），巴西IBOVESPA下跌（-2.01%），俄罗斯MOEX下跌（-0.40%）。

MSCI指数

• 整体表现：MSCI全球指数下跌（-1.43%），MSCI发达市场下跌（-1.57%），MSCI新兴市场下跌（-0.28%），MSCI亚太地区下跌（-0.03%）。

二、债券市场回顾

美债收益率

• 10年期美债收益率：上升至1.76%，涨幅显著。
• 2-10年期期限溢价：扩大4个bps，显示市场对长期利率的预期上升。
• 其他市场：德国国债收益率上涨9个bps至-0.12%，日本十年国债收益率上涨至0.12%。

利率趋势

• 实际利率：因加息预期升温，实际利率快速走高。
• 长期与中期利率：长期名义利率上行速度快于中期名义利率。

三、外汇市场动态

• 美元指数：小幅收跌0.24%，最终收于95.74。
• 主要货币：英镑、欧元兑美元升值，其中英镑涨幅高达0.65%，欧元小幅收涨0.32%。
• 其他货币：澳元下跌0.95%，日元下跌0.41%，人民币兑美元贬值0.06%。
• 市场影响：尽管加息预期升温，但美元指数仍小幅走弱。

四、商品市场表现

• 整体趋势：商品市场表现较强，但受加息预期影响，贵金属价格承压。
• 黄金：周度涨幅为0.73%，但整体价格走低。
• 白银：跌幅高达2%，收于22.24美元/盎司。
• 铜：LME铜价格震荡为主，收涨0.63%。
• 原油：美原油经历强势反弹后小幅下行，最终涨幅为3.24%，收于78.94美元。
• 经济背景：全球经济持续复苏，制造业需求强劲，推动商品价格上行。

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