20220619-莫尼塔投资-海外宏观周报_美联储大幅加息_全球股市重挫_7页_683kb

文档总结

核心内容概述

本报告由莫尼塔研究发布，内容涵盖全球主要股票、债券、外汇及商品市场的表现分析，重点分析了近期美联储加息、美国经济数据、全球通胀形势及市场反应对各类资产价格的影响。

主要观点

全球股市表现

• 亚太及新兴市场表现优于发达市场：整体来看，亚太地区及新兴市场的股市表现强于发达市场。
• 美股波动显著：尽管美联储75bp加息在市场预期之内，导致初期市场反应平缓，但随后美国房地产销售数据及工业产出低于预期，引发市场对经济衰退的担忧，美股三大指数（道指、纳指、标普）大幅下挫，其中标普跌幅超5%，道指及纳指跌幅超4%。
• 欧洲股市承压：欧洲央行加息预期明确，导致欧洲股市普遍下跌，法国、德国及英国股市跌幅均超4%。
• 亚洲股市分化：日经225指数跌幅最大，超6%；恒生指数跌幅相对较小，超3%。
• 新兴市场分化严重：巴西股市跌幅最大，超5%；俄罗斯股市意外上涨，涨幅达3%。

债券市场

• 全球债券收益率上扬：由于美联储加息及美国通胀超预期，全球债券收益率快速上涨，十年美债收益率一度突破3.5%，本周涨幅达10bp。
• 美债期限利差收窄：2-10年期美债利差缩小至0.08%。
• 德国国债收益率显著上升：涨幅达30bp，最终收于1.76%。
• 日本十年国债收益率上升：目前约为0.27%。

外汇市场

• 美元指数走强：美元指数小幅上涨，突破104的高位。
• 非美货币普遍贬值：澳元、欧元、日元、英镑及人民币均出现不同程度的贬值，其中英镑跌幅最大，达0.75%。

商品市场

• 贵金属小幅上涨：黄金上涨0.58%，白银涨幅超1%，突破21美元。
• 铜与原油价格下跌：LME铜收跌5.15%，美原油跌幅达9.62%，最终收于108.88美元。
• 大宗商品波动加剧：受宏观黑天鹅事件影响，近期大宗商品市场波动剧烈。

关键信息

• 市场反应与预期：美联储75bp加息初期已被市场充分price in，但随后美国经济数据不佳导致市场情绪恶化。
• 利率变化：全球主要经济体的债券收益率因加息和通胀预期而上升，美债期限利差持续处于低位。
• 货币走势：美元指数上涨，非美货币普遍贬值，人民币小幅下跌。
• 商品波动：贵金属因避险及抗通胀需求小幅上涨，而铜和原油价格因市场担忧而大幅下跌。

数据来源

• 数据来源：Wind，莫尼塔研究

免责声明要点

• 本报告仅作为参考，不构成投资建议。
• 报告信息基于合法渠道获取，但不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供特定客户及专业人士使用，未经授权不得复制、转载或引用。
• 报告观点不代表公司立场，可能随时更改，不承担因使用报告内容而产生的损失责任。

联系信息

• 上海：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行大厦7楼702室，邮编：200120，业务咨询：sales.list@cebm.com.cn
• 北京：北京市西城区宣外大街28号富卓大厦A座307室，邮编：100052
• 纽约：110 Wall St., New York, NY 10005, United States