清科-2019年10月中国创业投资暨私募股权募资统计报告-2019.11.25-8页_1mb

清科数据：2019年10月国内股权投资募资市场总结

核心内容

2019年10月，国内股权投资募资市场呈现小幅回升，但整体仍处于低位运行状态。根据清科研究中心旗下私募通数据，10月共有151支基金发生募集，其中142支披露了募资金额，总计募集855.00亿元人民币，同比上升22.9%，环比上升43.7%。尽管募资金额有所增长，但新设立基金数量环比下降6.6%，表明市场仍面临一定的挑战。

主要观点

• 募资金额小幅回升：10月募资金额环比上升43.7%，主要得益于头部基金的较大募集规模，但整体市场仍未出现明显回暖。
• 人民币基金为主：10月新募集基金中，人民币基金占比高达98.0%，外币基金仅3支，但外币基金平均募资规模显著高于人民币基金。
• 成长基金占比最高：成长基金在新募集基金中占比62.3%，是募资的主要来源，其中成都紫光集成电路产业股权投资基金以280.02亿元的募集金额位居榜首。
• 新设立基金数量下降，但目标规模上升：10月新设立基金99支，环比下降6.6%；但披露目标规模的基金22支，计划募资584.63亿元人民币，环比上升79.0%。
• 政策支持行业发展：证监会召开座谈会，强调推动私募基金条例出台，逐步出清“伪私募”，促进私募股权基金行业持续健康发展。

关键信息

募资情况

• 新募集基金总数：151支，同比上升28.0%，环比下降15.2%。
• 披露募资金额的基金数：142支，募资总额855.00亿元人民币。
• 平均募资规模：6.02亿元人民币。
• 大额基金占比：10亿元及以上基金20支，募资约624.97亿元人民币，占总募集金额的73.1%。

募货币种

• 人民币基金：148支，募资805.30亿元人民币，占比94.2%，平均募资579.35亿元人民币。
• 外币基金：3支，募资49.70亿元人民币，占比5.8%，平均募资1656.62亿元人民币。
• 美元基金案例：Eastern Bell Capital Fund I，L.P.募集3.65亿美元，是钟鼎资本成立十年来的首支美元基金。

基金类型

• 成长基金：94支，募资647.17亿元人民币，占比75.7%，平均募资743.87亿元人民币。
• 创业基金：46支，募资15914.39亿元人民币，占比18.6%，平均募资361.69亿元人民币。
• 早期基金：4支，募资615.30亿元人民币，占比0.7%，平均募资153.83亿元人民币。
• 基础设施基金：4支，募资901.10亿元人民币，占比1.1%，平均募资225.28亿元人民币。
• 并购基金：2支，募资1350.00亿元人民币，占比1.6%，平均募资675.00亿元人民币。
• 夹层基金：1支，募资2002.00亿元人民币，占比2.3%，平均募资2002.00亿元人民币。

新设立基金情况

• 新设立基金总数：99支，环比下降6.6%。
• 披露目标规模的基金数：22支，计划募资584.63亿元人民币，环比上升79.0%。
• 人民币基金：98支，计划募资570.49亿元人民币，平均目标规模27.17亿元人民币。
• 外币基金：1支，计划募资14.15亿元人民币。

基金类型分布

• 成长基金：79支，占比79.8%，计划募资55976.74亿元人民币，平均目标规模3998.34亿元人民币。
• 创业基金：16支，占比16.2%，计划募资2386.54亿元人民币，平均目标规模340.93亿元人民币。
• 基础设施基金：2支，占比2.0%。
• 早期基金：2支，占比2.0%，计划募资100.00亿元人民币。

大额基金案例

• 第一名：成都紫光集成电路产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），募资280.02亿元人民币，目标规模580.02亿元人民币，管理机构为西藏紫光投资基金有限责任公司。
• 第二名：北京华软零壹环保新能源投资合伙企业（有限合伙），募资50.00亿元人民币，管理机构为北京金陵华新投资管理有限公司。
• 第三名：福建省电子信息产业创业投资合伙企业（有限合伙），募资40.00亿元人民币，管理机构为福建省电子信息产业股权投资管理有限公司。

政策动向

• 座谈会重点：证监会于2019年10月17日召开座谈会，强调推动私募基金条例出台，逐步出清“伪私募”，促进私募股权基金行业持续健康发展。
• “四个坚持”：坚持行业定位、坚持刀刃向内、坚持差异监管、坚持发挥合力。
• “四个聚焦”：聚焦服务实体、聚焦投资主业、聚焦风险防控、聚焦守信履约。

清科研究中心与私募通

• 清科研究中心：国内领先的股权投资研究机构，服务对象包括有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构等，提供专业研究与咨询服务。
• 私募通：清科研究中心旗下的专业数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，为投资者和机构提供精准、及时的数据信息。

联系方式

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• 清科研究中心邮箱：research@zero2ipo.com.cn
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