清科2015年4月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_6页_590kb

清科2015年4月中国创业投资暨私募股权募资统计报告总结

核心内容

2015年4月，中国创业投资及私募股权投资（VC/PE）市场呈现显著变化，基金募集和设立数量大幅上升，但实际募资金额有所下降。整体市场表现呈现出“募资热情高涨，实际资金流入不足”的特点。

主要观点

基金募集情况

• 新募集基金数量：2015年4月，中外VC/PE机构共新募集60支基金，其中54支披露募资金额，总募资金额为16.84亿美元。
• 募资金额对比：
  • 与3月相比，募资金额下降34.4%。
  • 与2014年同期相比，募资金额下降48.2%。
• 币种分布：
  • 人民币基金占主导地位，共56支，募资金额为12.58亿美元，占比74.7%。
  • 外币基金4支，募资总额为4.27亿美元，占比25.3%。
• 基金类型分布：
  • 成长基金最多，共45支，募资10.37亿美元，占61.5%。
  • 并购基金11支，募资3.88亿美元。
  • 创业基金4支，募资2.60亿美元。

基金设立情况

• 新设立基金数量：2015年4月，中外VC/PE机构共新设立74支基金。
• 计划募资规模：26支基金披露目标规模，计划募资总额达384.09亿美元。
• 币种分布：
  • 人民币基金占主导地位，共72支，计划募资377.09亿美元，占比98.2%。
  • 外币基金2支，计划募资7.00亿美元，占比1.8%。
• 基金类型分布：
  • 成长基金最多，共60支，计划募资45.23亿美元。
  • 基础设施基金2支，计划募资334.35亿美元，占比87.1%。
  • 创业基金7支，计划募资3.39亿美元。
  • 天使基金3支，计划募资1.11亿美元。
  • 房地产基金2支，未披露目标规模。

关键信息

新三板基金“遍地开花”

• 新三板基金数量：截至2015年4月，投资新三板的基金已达200余支，其中4月新增50余支。
• 基金分布：4月新设立的50余支新三板基金均为人民币基金，总部遍布北京、上海、深圳、宁波、重庆等地。
• 管理机构：包括券商直投、资产管理公司、VC/PE机构等，如启迪创投、天星资本、九鼎、中科招商等。
• 重点投资领域：TMT、医药医疗、新能源、节能环保、高端制造、文化传媒等。
• 代表基金：盛景嘉成新三板母基金，规模为10.00亿人民币，是中国第一只新三板母基金。

特别关注基金

• 江苏沿海产业投资基金（有限合伙）：
  • 目标规模100.00亿人民币（约16.36亿美元），首期目标规模50.20亿人民币（约8.19亿美元）。
  • 由江苏沿海创新资本管理有限公司管理，专注于战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业、传统产业改造、企业并购重组和国企改革。
• 湖北农业科技创新基金：
  • 目标规模2.00亿人民币（约3,271.00万美元），存续期为5年。
  • 由湖北省高新技术产业投资有限公司管理，优先服务武汉农科院下属企业，推动科技成果转化和农业企业融资。

市场趋势与影响

• 市场热度：4月基金募集和设立数量显著增加，反映出私募市场募资热情高涨。
• 资金流入不足：尽管基金数量上升，但实际募资金额下降，可能与市场环境和投资信心有关。
• 新三板崛起：新三板基金数量迅速增加，成为VC/PE机构新的投资热点。
• 影响与挑战：新三板的快速发展为VC/PE机构提供了新的退出渠道，但也可能改变成长期企业的融资方式，对行业格局产生深远影响。

数据来源

• 数据来自清科研究中心旗下私募通数据库，网址：www.pedata.cn。
• 清科研究中心是中国私募股权投资领域最专业、权威的研究机构，成立于2001年，提供全面的研究、数据和咨询服务。

清科集团简介

• 清科集团成立于1999年，是中国领先的私募股权投资综合服务及投资机构。
• 旗下业务包括清科研究中心、清科传媒、清科资本、清科财富、清科创投、清科投资等。
• 覆盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等多个领域。
• 经过15年发展，已成为中国首屈一指的股权投资综合服务平台。