> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 【中原金属】全球矿产博弈（一）非洲矿产与政策变化总结 ## 核心内容 非洲是全球关键矿产资源的重要供应地，拥有全球约30%的关键矿产储量，涵盖锂、钴、镍、铜、石墨、铂族金属、稀土等。近年来，随着新能源产业快速发展和全球资源民族主义兴起，非洲多个国家相继出台矿产政策调整，强化国家资源控制权，推动本地加工和产业链延伸，以提升资源附加值和收益。 ## 主要观点 - 非洲国家普遍采取出口管制、提高税率、国家强制持股等政策，推动矿产资源向深加工转型。 - 非洲国家正从“出口驱动”向“价值留存”转变，以增强在全球矿产供应链中的议价能力。 - 非洲联盟提出《非洲矿业愿景2030》，要求成员国将矿业对GDP的贡献提升至15%，并建立区域协调机制。 - 非洲矿产政策趋同，形成以本地加工、国有控制、出口配额、战略储备为核心的管控体系。 ## 关键信息 ### 1. 非洲主要矿产国政策变化 | 国家 | 优势资源（储量） | 关键矿产（管控矿产） | 管控措施 | |------------|-----------------------------------------------|--------------------------------------------------------|-----------------------------------------------| | 津巴布韦 | 锂（全球第八）、铂族金属（全球第三）、铬（全球第四） | 锂、镍、钴、石墨、铜、稀土元素、铬、铂族金属、锰、锑等 | 禁止原矿出口；国家强制持股 | | 刚果（金） | 钴（全球第一）、铜（全球第四）、钽铌（全球第一） | 钴、锗、钽铌矿、锂、钽、铌、钨、铀及稀土元素 | 钴出口管控；战略矿产税率提高至10% | | 几内亚 | 铝土矿（全球第一）、铁矿 | 铝土矿、铁矿石、黄金等 | 铝土矿出口管控；黄金禁止出口；提高出口关税 | | 加蓬 | 锰矿（全球第四）、石油、铁矿 | 锰矿等 | 出口管控 | | 加纳 | 黄金（非洲第二）、铝土矿、锰矿、钻石（全球第四） | 铝土矿、锰矿、铁矿等未经加工原矿 | 出口管控 | | 马里 | 黄金（非洲第三）、锂、铁矿 | 所有矿产 | 国家强制持股；提高税率 | | 南非 | 铂族金属、铬 | 铂金、锰、铁矿石、煤炭、铬矿等 | 优先本地加工；设置出口配额 | | 莫桑比克 | 石墨（全球第三）、红宝石、煤炭 | 所有矿产 | 国家强制持股；出口管控 | | 赞比亚 | 铜（非洲第二）、钴 | 铜矿 | 设定产量目标；出口管控 | | 肯尼亚 | 稀土、铌、锂 | 稀土、钽铁、铜、锂、铌、镍及放射性材料等 | 出口管控 | ### 2. 中国对非洲投资现状 - **贸易数据**：2025年中非贸易额达3480.52亿美元，同比增长17.7%；2026年1-5月进出口额累计11399.65亿元，同比增长18.2%。 - **主要贸易伙伴**：南非、尼日利亚、刚果（金）为中非贸易前三，占总额三成；进口来源国集中于资源型国家。 - **零关税政策**：2024年12月，中国对33个非洲最不发达国家实施100%税目产品零关税；2026年5月，对53个非洲建交国全面实施零关税。 - **投资领域**：涵盖交通基础设施、能源、采矿、电信、制造业等领域。 - **风险因素**：部分非洲国家政局动荡，导致中资企业面临安全与合同违约风险，但整体回报率仍较高。 ### 3. 欧美对非洲投资趋势 - **欧盟**：2022年后加大非洲投资，重点在能源多元化和绿色转型。2025年计划对非洲矿业投资13亿欧元，优先开发钴、锂、稀土、镍等资源。 - **美国**：转向“关键资源供应基地”和“地缘竞争前沿”，通过“矿产换安全”、支持企业买矿、打造物流通道、以非正当竞争手段排挤中国等方式加强非洲矿产布局。 - **合作机制**：美国与刚果（金）等国签署战略协议，获得关键矿产优先开发权；欧盟与纳米比亚、刚果（金）等建立战略伙伴关系。 ## 影响分析 - **全球供应链**：非洲矿产政策收紧对全球供应链稳定性构成挑战，尤其影响中国、欧美等主要资源进口国。 - **资源民族主义**：非洲国家通过提高税率、出口管制、国家持股等手段，强化对资源收益的控制，推动本地产业升级。 - **地缘博弈**：中国、美国、欧盟在非洲关键矿产供应链上竞争加剧，非洲成为全球能源转型和地缘政治博弈的核心区域。 ## 结论 非洲作为全球关键矿产资源的重要供应地，其政策变化正深刻影响全球资源供应链格局。各国通过加强本地加工、提高税率、国家持股等手段，试图提升资源附加值和收益，同时也在争夺非洲资源控制权。中国在非洲投资持续增长，但面临政治与安全风险；欧美则通过战略合作和竞争手段，加强非洲资源布局，推动全球绿色能源转型进程。非洲矿产政策的趋同与区域合作机制的形成，预示着全球资源秩序将经历新一轮调整。