20230526-国元证券-通信及电子行业周报_英伟达业绩超预期_关注算力产业链发展机会_12页_1mb

通信及电子行业周报

核心要点：

1. 市场行情

   • 上证综指、深证成指、创业板指本周均回调21.6%-16.4%。
   • 申万通信板块上涨0.37%，申万电子板块回调0.09%。
   • 通信子行业中，网络设备及器件涨幅最高（9.6%）；电子子行业中，电子化学品涨幅最高（21.7%）。

2. 个股表现

   • 通信板块：光库科技（3685%）、剑桥科技（3243%）、天孚通信（1981%）涨幅居前。
   • 电子板块：睿能科技（6097%）、智金百泽（4523%）、胜宏科技（3051%）涨幅居前。

3. 建议关注方向

   • 算力产业链：光模块、FPGA芯片。
   • 推荐标的：中兴通讯、中际旭创、复旦微电。

4. 风险提示

   • 国际政治不确定性风险、市场需求不及预期、原料价格波动等。

5. 国内新闻

   • 1-4月电信业务收入同比增长7.2%，5G基站占移动基站24.5%。
   • 郑州设立百亿元元宇宙基金，2025年核心产业规模突破500亿元。

6. 国际新闻

   • 美国芯片限制政策或影响韩企在华投资，韩国提议调整政策。
   • 全球5G SA部署加速，至少35家运营商已商用。