新材料-2017版本特斯拉产业链全景图-20178-94页_6mb

报告摘要

特斯拉产业链深度研究报告（2017年）

核心内容概览

本报告围绕特斯拉在2017年的业务发展与产业链布局展开，重点分析了特斯拉的电池系统、电动机与电控系统、充电设备、整车制造以及其客户发展战略和未来规划。报告数据来源于特斯拉公司年报及官方网站，旨在为行业参与者提供全面的产业链洞察。

主要观点

特斯拉在电池技术、电机设计、充电网络和营销模式上不断创新，形成了独特的竞争优势。
特斯拉的电池系统采用高能量密度的NCA（镍钴铝）体系，其18650电池在Model S中得到广泛应用，而Model 3则采用21700电池，具有更高的能量密度和更低的成本。
特斯拉的电池管理系统（BMS）和快充技术是其电池性能的重要保障，有助于延长电池寿命并提升充电效率。
特斯拉的电动机采用三相感应电机，相较于永磁电机，具有更好的热稳定性和更高的输出扭矩，同时具备更低的体积和重量。
特斯拉构建了全球领先的超级充电网络，截至2017年已拥有861座超级充电站和5,655个超级充电桩，其中中国地区充电桩数量迅速增长。
特斯拉采用直营模式销售，借鉴苹果的体验店方式，增强用户体验和品牌影响力。

关键信息

一、特斯拉简介

特斯拉成立于2003年，2008年实现Roadster量产，2012年发布Model S，2016年推出Model 3。
特斯拉的竞争力源于其在电池、电机、充电网络和设计方面的极致创新。
2017年Model 3量产，预计2018年交付中国车主，拥有强大的客户基础和市场潜力。

二、特斯拉产业链深度分析

1. 特斯拉成本构成

电池成本占比约为39%，BMS系统占比17%，车身及其他零配件占比为其他。
电池是电动车成本中占比最大的部分，其中正极材料占据电池成本的30-40%。

2. 锂电池产业链分析

电池类型：
- 钴酸锂（LCO）：充放电稳定，生产工艺简单，但钴价格昂贵。
- 镍钴锰酸锂（NCM）：电化学性能稳定，循环性能好，但部分使用钴。
- 锰酸锂（LMO）：锰资源丰富，价格较低，但能量密度低。
- 磷酸铁锂（LFP）：高安全性，环保长寿，但低温性能较差。
- 镍钴铝酸锂（NCA）：高能量密度，低温性能好，但高温性能差。
主要电池企业：
- 松下、LG化学、三星SDI、比亚迪、宁德时代（CATL）等。
电池材料消费：
- 一辆新能源电动车电池需消耗约45千克碳酸锂、11千克钴、50千克石墨。

3. 电动机及电控产业链分析

特斯拉使用三相感应电动机，而非传统电动车的永磁电机，具有更优的热稳定性和更高的输出扭矩。
三相感应电动机的单位输出效率成本较低，适合大规模生产。

4. 充电设备

特斯拉拥有全球领先的超级充电网络，车主每年可获得400 kWh的免费充电额度，足够行驶约1600公里。
充电速度随电池电量上升而逐渐下降，有助于保护电池寿命。

5. 汽车零配件

特斯拉在设计上采用大量碳纤维材料，以减轻车重并提升整体性能。
Model X的鹰翼门设计独特，具有良好的用户体验和品牌辨识度。

6. 整车

Model S和Model X采用先进的电池系统和电机技术，具有较长的续航里程和良好的安全性。
Model 3作为特斯拉的首款大规模量产车型，采用21700电池，具有更高的能量密度和更低的成本。

三、客户发展战略与未来规划

特斯拉的客户发展战略以创新和用户体验为核心，通过直营模式提升品牌影响力。
未来战略规划包括扩大全球超级充电网络，提升电池技术，拓展市场，尤其是中国市场。

产业链关键数据

2016年全球锂电池销售TOP20企业销售额排名：
- 松下：230亿元
- LG化学：210亿元
- 三星SDI：205亿元
- 比亚迪：160亿元
- 宁德时代（CATL）：140亿元
- ATL：135亿元
- 索尼：80亿元
- 沃特玛：65亿元
- 力神：60亿元
- 光宇：54亿元
- 国轩高科：52亿元
- AESE：50亿元
- 比克电池：35亿元
- 万向：23亿元
- 微宏动力：16亿元
- 中航锂电：14亿元
- 福斯特：13亿元
- 中信国安：13亿元
- 东莞迈科：12亿元
- 卓能：12亿元
2016年全球锂电池产量及消费结构：
- 便携式设备用锂电池：628亿Wh
- 电动汽车用锂电池：236亿Wh
- 储能用锂电池：86亿Wh
- 锂电池总产量：950亿Wh
- 正极材料消费量：15.7万吨
- 负极材料消费量：8.9万吨
- 隔膜消费量：6.9亿平方米
- 电解液消费量：7.1万吨
2016年锂电负极材料产量：
- 国内产量：12.25万吨，同比增长68.27%。
2016年锂电电解液产量：
- 国内产量：约5.7万吨，其中六氟磷酸锂占电解液成本的43%。
2016年锂电隔膜消费量：
- 国内消费量：约6.9亿平方米，国产化率达到86%。
2016年全球钕铁硼产量：
- 全球：约14.6万吨
- 中国：约13万吨，占全球89%
2016年全球锂资源储量与开采量：
- 锂资源储量：约1300万吨
- 年开采量：约3.5万吨
- 预计可开采时间：约371年
2016年全球钴资源储量与开采量：
- 钴资源储量：主要集中在刚果、澳大利亚、加拿大等
- 年开采量：约9.77万吨
2016年全球锂电行业正极材料消费量：
- 电池级碳酸锂：约50-60千克/车
- 钴：约11千克/车
- 石墨：约50千克/车

总结

特斯拉凭借其在电池技术、电动机设计、充电网络和营销模式上的创新，建立了强大的产业链优势。电池系统采用NCA材料，具有高能量密度和良好安全性；电动机采用三相感应电机，具备良好的热稳定性和低单位成本；充电网络覆盖全球，提升用户体验；营销模式采用直营店，增强品牌影响力。特斯拉的客户发展战略以用户体验为核心，未来将继续扩大市场和技术创新，推动新能源汽车行业发展。

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