20210421-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1021kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告主要围绕商品市场的期现数据展开分析，涵盖贵金属、基本金属、能源化工及农产品四大类别。通过对仓单增长率、基差、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等指标的跟踪，旨在为投资者提供市场趋势参考，辅助决策分析。

主要分析指标

1. 仓单十日增长率

• 贵金属：图1展示了贵金属仓单的十日增长率，反映了市场库存变化趋势。
• 基本金属：图2显示了基本金属的仓单十日增长率，用于观察市场供需动态。
• 能源化工：图3呈现了能源化工类商品的仓单增长率，有助于评估市场流动性。
• 农产品：图4展示了农产品的仓单十日增长率，反映农业商品的库存波动。

2. 仓单BOX图

• 贵金属：图5通过箱线图形式，直观展示贵金属仓单数据的分布与异常值。
• 基本金属：图6为基本金属仓单的箱线图，便于识别市场波动区间。
• 能源化工：图7为能源化工类商品仓单的箱线图，揭示库存数据的集中趋势。
• 农产品：图8是农产品仓单的箱线图，帮助投资者理解库存变化的稳定性。

3. 基差/现货

• 贵金属：图9展示了贵金属的基差与现货价格关系，用于判断期货与现货的价差趋势。
• 基本金属：图10反映了基本金属的基差情况，分析期货价格与现货价格的偏离程度。
• 能源化工：图11呈现了能源化工类商品的基差，评估市场套利机会。
• 农产品：图12为农产品基差图，用于衡量期货价格与现货价格之间的关系。

4. 近月与主力合约价差

• 贵金属：图13展示了近月与主力合约的价差，反映市场对近期交割的关注度。
• 基本金属：图14为基本金属近月与主力合约价差图，分析市场预期变化。
• 能源化工：图15为能源化工类商品的近月与主力合约价差，用于判断市场投机程度。
• 农产品：图16展示了农产品近月与主力合约价差，评估市场短期波动。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 现货进口利润：图17分析了部分品种的现货进口利润，反映进口成本与市场价格的对比。
• 主力合约盘面毛利：图18展示了主力合约的盘面毛利，用于评估期货市场的盈利空间。

数据来源与说明

• 所有数据均来源于Ricequant与Wind，由华泰期货研究院提供。
• 现货价格可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新。
• 基差数据采用全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
• 近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

投资咨询信息

• 从业资格：本报告由具备相应从业资格的分析师编制，符合中国证监会许可【2011】1289号文件要求。
• 研究员信息：
  • 陈辰（量化组）：0755-23887993，chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组）：hexugang@htfc.com
  • 王英武（黑色建材组）：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛（黑色建材组）：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组）：panxiang@htfc.com
  • 张志栋（农产品组）：zhangzhidong@htfc.com
  • 李苏横（有色金属组）：lisuheng@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组）：pengxin@htfc.com

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性。
• 报告内容仅为发布当日的观点，可能随市场变化而调整。
• 投资者应基于独立判断进行决策，本报告不承担因使用报告而产生的任何法律责任。
• 报告版权属于华泰期货有限公司，未经授权不得复制、引用或分发。

联系方式

• 公司总部地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 电话：400-6280-888
• 网址：www.htfc.com