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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在提供商品期货市场中仓单变化、基差分析及主力合约与近月合约价差等关键数据的跟踪与解读。报告通过图表形式展示不同商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）的市场动态，帮助投资者了解现货与期货之间的价格关系及市场供需变化。

主要观点

• 仓单十日增长率：报告提供了四个商品类别的仓单十日增长率图，反映各品种期货仓单数量的短期变化趋势，有助于判断市场参与者对未来价格走势的预期。
• 仓单BOX图：通过箱线图展示各商品类别仓单数据的分布情况，揭示市场持仓的集中度和波动性。
• 基差/现货分析：基差数据来源于Wind，反映期货价格与现货价格之间的差异，是评估期货市场是否贴水或升水的重要指标。
• 近月与主力合约价差：展示了近月合约与主力合约之间的价差变化，有助于分析市场资金流向及主力合约的代表性。
• 现货进口利润与主力合约盘面毛利：图17和图18分别展示了部分商品的现货进口利润和期货盘面毛利，为投资者提供多维度的盈利视角。

关键信息

数据来源与方法说明

• 现货价格数据可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新的现货价格。
• 基差数据采用全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
• 近月合约价差使用近月交割指标，主力合约数据使用Wind主连数据。

报告发布机构与联系方式

• 发布机构：华泰期货研究院量化组
• 联系人：
  • 陈辰，量化组，电话：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com
  • 何绪纲，量化组，邮箱：hexugang@htfc.com
  • 王英武，黑色建材组，邮箱：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛，黑色建材组，邮箱：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔，能化组，邮箱：panxiang@htfc.com
  • 张志栋，农产品组，邮箱：zhangzhidong@htfc.com
  • 李苏横，有色金属组，邮箱：lisuheng@htfc.com
  • 彭鑫，FICC组，邮箱：pengxin@htfc.com

投资咨询资质

• 报告发布机构具备证监会许可【2011】1289号的投资咨询业务资格。

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
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