20220317-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在跟踪商品市场的期现数据变化，为投资者提供市场趋势参考。报告内容涵盖贵金属、基本金属、能源化工及农产品四大类商品，分别从仓单增长率、基差/现货价差、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等多个维度进行分析。

主要观点与关键信息

1. 仓单十日增长率分析

• 图1至图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 仓单增长率反映市场库存变化趋势，是判断供需关系的重要指标。
• 数据来源为Ricequant，华泰期货研究院提供分析支持。

2. 基差与现货价差分析

• 图9至图12展示了各类商品的基差与现货价差。
• 基差为期货价格与现货价格之间的差额，用于衡量市场预期与实际价格的偏离程度。
• 数据来源为Wind，华泰期货研究院进行测算与分析。

3. 近月与主力合约价差分析

• 图13至图16展示了各类商品近月合约与主力合约之间的价差。
• 价差反映了市场对近期交割的关注程度及主力合约的影响力。
• 当近月与主力合约相同时，价差为0。

4. 现货进口利润与盘面毛利分析

• 图17展示了部分品种的现货进口利润，反映国际市场与国内市场之间的价格差异。
• 图18展示了主力合约的盘面毛利，用于评估期货市场中买卖双方的盈利空间。
• 数据来源为Wind，华泰期货研究院提供分析支持。

数据说明

• 现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据以最新一次更新为准。
• 基差数据基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。
• 近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

投资咨询信息

• 从业资格号：F3024056、F3069194、F3054463、F3057899、F0286011、F3047125、F3066607
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  • 王海涛：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫：pengxin@htfc.com

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