20170728-上海证券-2017年二季度基金股票持仓统计分析_17页_444kb

报告摘要

本报告分析了2017年二季度中国基金市场的运行情况，包括基金数量、份额、资产净值、发行情况、利润、股票仓位、板块持仓分布、重仓股持股比例、持仓变动及行业配置等方面。此外，还特别关注了“国家队”基金的表现和持仓变化。

截至2017年6月，中国基金市场共有4355只基金交易品种，总交易份额为96631.79亿份，资产净值为100249.70亿元。各类基金的资产净值占比如下：

2017年1-6月共成立基金492只，发行份额3627.99亿份，较去年同期分别增加96只和减少212.96亿份。

股票型基金和货币市场型基金发行量上升，反映投资者风险偏好降低。

2017年二季度基金总利润为934亿元，其中混合型基金利润最高，为390.23亿元。受4、5月市场大幅调整影响，偏股型基金利润下滑，而债券型和货币市场型基金利润上升。

主动权益类基金（股票型基金 + 混合型基金）的股票仓位为63.18%，较一季度小幅提升至61.39%。其中，股票型基金仓位为92.41%，与一季度基本持平。

二季度主动权益类基金共披露1655只重仓股，持仓总市值8156亿元，较一季度提升。持仓主要集中于主板市场（65.48%），其次是中小板市场（22.11%），创业板市场占比相对较低（12.42%）。

在主动权益类基金重仓股中，有26只个股被锁定超过20%的流通股筹码，其中华帝股份、索菲亚、韵达股份、京蓝科技、先导智能、胜宏科技等个股基金持流通股比例超过25%。

二季度主动权益类基金重仓股中，有24只个股获得150只以上基金持有，且这些个股的基金持有家数较一季度有明显增加。其中，格力电器、贵州茅台、中国平安、五粮液等10只个股获得200只以上基金持有。

增持：二季度共计897只个股获得基金增持，其中尚品宅配、顾家家居、科森科技、金牌厨柜、立昂技术、柳州医药等16只个股基金加仓超过流通股数量的10%。
减持：二季度共计720只个股获得基金减持，其中盛洋科技、智云股份、凯撒文化、蓝黛传动、长海股份、神雾节能、先河环保、瑞康医药、中钢国际等22只个股基金减仓超过流通股数量的7%。
新进：主动权益类基金二季度新进重仓股263只，其中金牌厨柜、立昂技术、宁波高发、拓斯达、欧普康视等个股基金新买入超过流通股数量的10%。

二季度基金超配以下8个行业：制造业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业、卫生和社会工作、水利、环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业、文化、体育和娱乐业、教育。

2015年下半年成立的5只“国家队”基金（华夏新经济、嘉实新机遇、招商丰庆、南方消费活力、易方达瑞惠）规模均为400亿元，截至2017年6月，全部取得正收益，其中易方达瑞惠回报率最高，达32%，招商丰庆和南方消费活力回报率均超过20%。

股票仓位：二季度五只基金仓位较2016年末有所提升，华夏新经济仓位最重，为72.52%，易方达瑞惠与招商丰庆仓位分别为21.23%和18.08%。
持仓个股：二季度共重仓持有36只个股，其中伊利股份被4只基金持有，大秦铁路、格力电器、工商银行、贵州茅台、交通银行、康美药业、农业银行、青岛海尔、兴业银行、招商银行、中国建筑等被两只基金持有。
新进个股：东方雨虹、青岛海尔、三安光电等被新进重仓。
继续增持：特变电工、浦发银行、恒瑞医药等个股被继续增持。