20171113-上海证券-2017年三季度基金股票持仓统计分析_16页_788kb

2017年三季度基金股票持仓统计分析总结

核心内容概览

2017年三季度，中国基金市场呈现以下主要特征：

• 市场共有4569只基金，合计资产净值111,131.53亿元。
• 股票型基金资产净值6698.83亿元，占比6.03%；混合型基金资产净值21318.43亿元，占比19.18%；债券型基金资产净值16357.31亿元，占比14.72%；货币市场型基金资产净值65719.88亿元，占比59.14%。
• 基金整体利润显著增长，三季度共获得2246.5亿元净利润，其中混合型基金贡献最大，达774.7亿元；货币市场型基金紧随其后，为648.2亿元。

主要观点

• 基金发行情况：2017年前三季度共成立709只基金，与去年同期持平；发行份额为5587亿份，较去年同期减少1222亿份。股票型基金发行数量和份额均有所增加，但三季度发行份额下降，反映投资者对后市谨慎；货币市场型基金发行数量和份额明显增加，显示风险偏好降低；债券型基金发行数量和份额略有上升，与债券市场表现较弱相关。
• 基金利润：三季度基金业绩明显上升，整体利润达2246.5亿元，较二季度增长115.4%，主要受益于A股市场的平稳运行和震荡上行。
• 股票仓位变化：主动权益类基金（股票型和混合型）三季度股票仓位为65.12%，较二季度提升1.84个百分点。股票型基金仓位为93.15%，混合型基金仓位为49.21%。
• 重仓股分布：三季度基金重仓股总市值为8627.6亿元，较二季度增加435.91亿元。基金持仓集中于主板市场，占比66.8%，其次为中小企业板，创业板占比相对较低，为11.5%。
• 个股持仓变动：基金对部分个股增持，如视源股份、新经典、阳光电源等，对其他个股减持，如顾家家居、科森科技、诺德股份等，显示市场对某些行业和个股信心减弱。
• 资金集中度：基金持仓集中在优质蓝筹股，如中国平安、贵州茅台、伊利股份、五粮液等，这些个股获得超过150只基金持有，部分个股甚至获得400只以上基金持有，体现资金抱团取暖现象。
• 新进与退出个股：三季度主动权益类基金新进重仓股338只，退出重仓股345只，显示基金在调整持仓结构，对部分成长型个股兴趣减弱，对部分优质蓝筹股兴趣增强。

关键信息总结

基金数量与资产分布

• 股票型基金：728只，占比15.93%，资产净值6698.83亿元。
• 混合型基金：2114只，占比46.27%，资产净值21318.43亿元。
• 债券型基金：1173只，占比25.67%，资产净值16357.31亿元。
• 货币市场型基金：396只，占比8.67%，资产净值65719.88亿元。
• 另类投资基金：28只，占比0.61%，资产净值188.14亿元。
• QDII基金：130只，占比2.85%，资产净值848.94亿元。

基金发行变化

• 股票型基金：发行数量增加46只，发行份额增加32.84亿份。
• 混合型基金：发行数量减少44只，发行份额减少1880.2亿份。
• 债券型基金：发行数量减少33只，发行份额增加171.1亿份。
• 货币市场型基金：发行数量增加36只，发行份额增加509.5亿份。

基金利润分布

• 股票型基金：净利润404.4亿元。
• 混合型基金：净利润774.7亿元。
• 债券型基金：净利润161.6亿元。
• 货币市场型基金：净利润648.2亿元。
• QDII基金：净利润62.3亿元。

股票仓位

• 主动权益类基金股票仓位：65.12%（三季度） vs 63.28%（二季度）。
• 股票型基金股票仓位：93.15%（三季度） vs 92.41%（二季度）。

重仓股市值分布

• 主板市场：持仓市值5763.13亿元，占比66.8%。
• 中小企业板市场：持仓市值1872.01亿元，占比21.7%。
• 创业板市场：持仓市值992.49亿元，占比11.5%。

基金持仓变动

• 增持个股：532只，其中部分个股如视源股份、新经典、阳光电源等被增持超过流通股10%。
• 减持个股：722只，其中部分个股如顾家家居、科森科技、诺德股份等被减持超过流通股10%。

资金集中个股

• 获得150只以上基金持有的个股：26只，其中中国平安、贵州茅台、伊利股份、五粮液等获得400只以上基金持有。
• 被锁定超20%流通股筹码的个股：23只，如先导智能、华帝股份、韵达股份、宣亚国际等。

新进与退出个股

• 新进重仓股：338只，如寒锐钴业、星云股份、国恩股份、海峡股份等。
• 退出重仓股：345只，如东方精工、金银河、捷捷微电、江山欧派等。

行业配置变化

• 超配行业：制造业、租赁和商务服务业、卫生和社会工作、批发和零售业、水利、环境和公共设施管理业、文化、体育和娱乐、教育、住宿和餐饮业等。
• 连续增持行业：金融业、制造业、租赁和商务服务业、房地产业。
• 连续减持行业：建筑业、文化、体育和娱乐业、交通运输、仓储和邮政业、信息传输、软件和信息技术服务业。

总结

2017年三季度，基金市场整体表现稳健，基金利润显著增长，主要得益于A股市场的平稳运行。基金发行数量和份额变化显示投资者风险偏好有所下降，尤其是货币市场型基金发行增加。主动权益类基金股票仓位提升，反映市场对股票市场的信心增强。基金持仓集中在主板市场，优质蓝筹股受到资金青睐，而创业板个股受到减持，显示市场风格向价值型股票倾斜。部分个股如中国平安、贵州茅台、伊利股份等被大量基金持有，而部分成长型个股如东方精工、金银河等则被基金退出，显示市场对某些行业和个股的偏好发生变化。