20181109-上海证券-2018年三季度基金持仓统计分析_15页_473kb

报告摘要

2018年三季度基金持仓统计分析总结

核心内容概述

本报告基于WIND数据，对2018年三季度中国基金市场的主要指标、发行情况、利润表现、持仓结构及变化进行分析。整体来看，基金市场在三季度面临一定的挑战，但货币型基金依然保持盈利优势，偏权益类基金的持仓结构有所调整，主要集中在主板市场。

一、基金数量、份额与资产净值

基金总数：5020只
总交易份额：129993亿份
总资产净值：132234亿元

各类基金占比

基金类型	数量占比	份额占比	资产净值占比
股票型基金	16.51%	4.97%	5.26%
混合型基金	46.06%	12.28%	12.59%
债券型基金	26.39%	13.43%	13.93%
货币市场型基金	7.69%	68.63%	67.46%
另类投资基金	0.56%	0.14%	0.16%
QDII基金	2.79%	0.55%	0.60%

与2017年同期相比，股票型基金数量略有减少，货币市场型基金份额显著上升，而其他类型基金的资产净值占比也有一定变化。

二、基金发行情况

新成立基金总数：551只，同比减少163只
发行份额：6310亿份，同比增加704亿份

各类基金发行情况

基金类型	2018年前三季度只数	2018年前三季度发行份额（亿份）	同比变化
股票型基金	90只	1073亿份	+685亿份
混合型基金	230只	3059亿份	+1383亿份
债券型基金	221只	2145亿份	-424亿份
QDII基金	10只	32亿份	-10亿份

股票型和混合型基金发行量增长显著，而债券型基金发行量略有下降。

三、基金利润表现

三季度基金总利润：-67.5亿元（去年同期为2032.4亿元）
股票型基金亏损：312.6亿元
混合型基金亏损：887.8亿元
债券型基金盈利：281.3亿元
货币市场型基金盈利：832.9亿元
QDII基金盈利：22.0亿元
另类投资基金亏损：3.3亿元

股票型和混合型基金持续亏损，而债券和货币型基金成为盈利主力。

四、基金持股仓位

偏股型基金加权平均股票仓位：79.97%（去年同期80.90%）
混合型基金仓位：73.97%（去年同期75.18%）
股票型基金仓位：91.55%（去年同期92.40%）

股票型基金仓位略有下降，但整体仍维持较高水平。

五、基金板块持仓市值分布

重仓股总数：1371只
持仓总市值：8332.3亿元（较二季度上升）

板块持仓占比

板块	三季度持仓（亿元）	三季度持仓占比	二季度持仓（亿元）	二季度持仓占比
主板	5878.71	70.55%	5877.92	67.4%
中小板	1480.46	17.77%	1740.90	20.0%
创业板	973.15	11.68%	1097.24	12.6%

主板持仓占比提升，而创业板和中小板持仓占比下降。

六、基金重仓股持股比例

被锁定超20%流通股筹码的个股：12只，包括芒果超媒、恒华科技、新经典、长春高新、健帆生物等。
获得200只以上基金持有的个股：24只，主要集中在优质蓝筹股。

七、基金重仓股持股变化

（一）基金加仓个股

加仓明显个股：31只，包括深信服、家家悦、宁德时代等。
加仓比例超过5%：这些个股获得基金增持。

（二）基金减仓个股

减仓明显个股：36只，包括康泰生物、胜宏科技、莱绅通灵等。
减仓比例超过5%：这些个股被基金减持。

（三）基金新进重仓个股

新进重仓个股：215只，其中13只被基金买入超过流通股的1%。

（四）基金退出重仓个股

退出重仓个股：272只，其中16只被基金减持超过流通股的3%。

八、行业配置变化

超配行业：制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、卫生和社会工作、房地产业、租赁和商务服务业等
低配行业：住宿和餐饮业、交通运输、仓储和邮政业、建筑业、采矿业、金融业等

与二季度相比，金融业、房地产业、信息传输、软件和信息技术服务业等行业市值占比有所提升，而部分行业则有所下降。

九、投资评级与免责声明

投资评级体系分为股票与行业两类，分别设定为“增持”、“谨慎增持”、“中性”、“减持”。
本报告为相对评级，依据公开信息编写，不构成投资建议。
免责声明：本报告基于公开资料，不对信息的准确性和完整性作出保证，也不对可能发生的变动承担责任。

总结

2018年三季度，基金市场整体利润为负，但货币市场型基金仍保持盈利优势。偏权益类基金持仓集中于主板市场，股票仓位略有下降。在行业配置方面，制造业、信息技术、医药生物等行业表现较好，而部分传统行业如金融业、房地产业有所超配。基金持仓结构持续向优质蓝筹股倾斜，同时部分个股被基金增持或减持，反映出市场对不同行业的态度变化。

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