20150622-申万宏源研究_香港_-港股日评_恒指上周五微升_关注欧盟紧急峰会_13页_447kb

香港市場摘要

核心內容

• 恒生指數：上週五微升65點或0.3%，收報26760.53點，全年累跌663點或2.4%。
• 國企指數：收報13186.05點，跌77點或0.6%。
• 各分類表現：
  • 金融分類：收報38876.06點，升17.03點。
  • 地產分類：收報35842.40點，升67.08點。
  • 公用分類：收報53910.26點，升671.51點。
  • 工商分類：收報14871.73點，升61.32點。
• 外匯市場：美元/港元為7.7516，美元/人民幣為6.2094，美元/日圓為122.73，歐羅/美元為1.1371，英鎊/美元為1.5882。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息(隔夜)為0.05%，拆息(3個月)為0.39%；美國10年債券為2.26%，聯邦基金為0.25%。

主要觀點

• 港股走勢：受內地股市調整影響，恒指週五未能重返10天線，但整週表現優於A股。預計短線於27000點有阻力，但內地新股凍結資金可能回流，同時關注6月底人行降準預期。
• 外匯與利率：美元/人民幣維持在6.2094，人民幣12個月NDF為6.24，美元強弱指數為94.09。內地銀行拆息維持穩定，美國聯邦基金利率為0.25%。
• 商品市場：受沙地增產及希臘債務問題影響，油價回落。黃金價格持平，銅、鋁、鋼價均下跌，反映市場觀望情緒。
• A/H股溢價：各行業A/H股溢價差異明顯，如金融、電力、建材等行業H股相對A股表現較強，部分公司如中國平安、中國國航等A股跌幅較大。

關鍵信息

• 企業消息：
  • 南海石油與北京小馬當紅文化傳媒合作，使用金沛網作為支付平台。
  • 天津津燃公用購入4萬個燃氣表具，總價1400萬元人民幣。
  • 中國優通考慮分拆弱電設備集成服務業務獨立上市。
• 企業盈警：
  • 中国龙工預期上半年純利大幅減少，因固定資產投資增速放緩。
  • 昌興國際、新源控股亦發出盈警。
• 企業融資：
  • 國藥控股擬發行不超過100億元人民幣公司債券，用於償還貸款、調整債務結構及補充營運資金。

美國市場摘要

• 美股走勢：受希臘債務問題影響，三大指數下跌，道瓊斯跌99.89點或0.55%，納指跌15.95點或0.31%，標普跌11.25點或0.53%。
• 週內表現：納指累升1.3%，道指與標普分別漲0.6%與0.75%。

商品市場摘要

• 油價回落：受沙地增產及希臘債務問題影響，紐約7月期油跌84美仙或1.4%，收市報59.61美元；布蘭特8月期油跌1.24美元或1.9%，收市報63.02美元。
• 黃金價格：紐約8月期金微跌10美仙，收市報1201.90美元。
• 其他商品：LME3月期銅、鋁、鋼價均下跌，反映市場觀望情緒。

ETF表現

• 十三大成交最活躍ETF：
  • iShares 安碩富時 A50 中國指數 E 成交468.66萬股，跌3.08%。
  • CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII) 成交221.26萬股，跌3.46%。
  • 香港盈富基金成交95.28萬股，升0.37%。
  • 其他ETF如華夏滬深300、嘉實MSCI中國A股指數ETF等表現不一，部分下跌幅度較大。

恒生指數及國企指數成份股表現

• 表現最佳：
  • 長和：升2.46%
  • 新鴻基地產：升1.98%
  • 中電控股：升1.77%
  • 香港中華煤氣：升1.77%
  • 電能實業：升1.74%
• 表現最差：
  • 华润创业：跌3.29%
  • 华润电力：跌2.85%
  • 恒隆地產：跌2.54%
  • 中国平安：跌2.27%
  • 中国海外發展：跌1.79%
• 國企指數表現最佳：
  • 龍源電力：升1.52%
  • 中国財險：升1.16%
  • 中国人民保險集團：升1.06%
  • 中国石油：升0.93%
  • 建設銀行：升0.80%
• 國企指數表現最差：
  • 中信證券：跌3.65%
  • 中国國航：跌3.24%
  • 海螺水泥：跌2.75%
  • 中国中鐵：跌2.63%
  • 萬科：跌2.55%

港股ADR表現

• 主要港股ADR：
  • 汇丰控股：溢價0.01%
  • 中国移动：溢價0.18%
  • 中国石油：溢價0.26%
  • 中国海洋石油：溢價-0.31%
  • 中国人寿：溢價0.82%
  • 中国石化：溢價-0.95%
  • 南方航空：溢價1.15%
  • 中国联通：溢價0.93%
  • 新鸿基地产：溢價0.33%
  • 中国电信：溢價0.23%
  • 華能國際：溢價0.19%
  • 中国铝业：溢價1.38%
  • 上海石化：溢價0.64%
  • 東方航空：溢價-0.33%
  • 第一太平：溢價0.23%
  • 廣深鐵路：溢價0.36%
  • 兖州煤業：溢價-0.41%
  • 中国平安：溢價0.30%
  • 中国國航：溢價-0.30%

本週中美主要經濟數據公布

• 美國：
  • 6月22日（星期一）：芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數、成屋銷售。
  • 6月23日（星期二）：Markit美國製造業PMI、耐久財訂單、資本財新訂單、資本財銷貨、FHFA房價指數、Markit美國製造業採購經理人指數、服務業PMI。
  • 6月24日（星期三）：GDP年化季比、個人消費、GDP價格指數、個人消費支出核心指數。
  • 6月25日（星期四）：個人所得、個人支出、Real Personal Spending、PCE平減指數、核心PCE、首次申請失業救濟金人數、連續申請失業救濟金人數、密西根大學市場氣氛、目前景氣、預期、1年通貨膨脹、5-10年通貨膨脹。
• 中國：
  • 6月23日（星期二）：Markit中國製造業PMI。

未來一週業績公布備忘（一）

• 6月22日（星期一）：
  • 8268：迪臣建設(新)公布末期業績。
  • 8026：長達科技公布末期業績。