20230222-开源证券-计算机_政策节奏超预期_数据要素市场加速发展_3页_395kb

计算机行业总结

核心内容

2023年2月22日发布的计算机行业点评报告指出，政策节奏超预期，数据要素市场加速发展，尤其在杭州市出台的《公共数据授权运营实施方案（试行）》推动下，数据要素的市场化流通进入实质性阶段。该报告对计算机行业的发展前景持“看好”评级，并认为行业将超越整体市场表现。

主要观点

• 政策推动：地方性数据要素指导文件迅速落地，标志着数据要素市场发展进入快车道。杭州市的《方案》为公共数据授权运营提供了清晰的实施路径和操作指南。
• 行业目标：2023年底前，初步建立公共数据授权运营工作机制，完成平台搭建和首批数据资源目录发布；2025年底前，形成20个以上可推广的数据产品和服务，培育相关生态企业。
• 应用场景：医疗、金融等民生紧密相关的领域成为公共数据授权运营的重要场景，具有较高的行业增值潜力和战略意义。
• 产业链受益标的：数据要素产业链各个环节均有相应受益企业，涵盖数据采集、存储、加工、流通及安全等环节，具体包括：
  • 数据采集：航天宏图、拓尔思
  • 数据存储：易华录、中科曙光、深桑达
  • 数据加工：海天瑞声、科大讯飞、航天宏图、中科星图、海量数据、星环科技、达梦数据、拓尔思
  • 数据流通：a. 数据交易所：安恒信息、广电运通、浙数文化、人民网；b. 数据产品/服务提供商：航天宏图、上海钢联、海天瑞声、卓创资讯、山大地纬、慧辰股份；c. 数据共享：太极股份、中科江南、博思软件、南威软件
  • 数据安全：安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科、亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、N三未

关键信息

• 投资评级：看好（维持），预计行业超越整体市场表现。
• 风险提示：
  • 数字要素基础制度不完善
  • 政策落地进度低于预期
  • 业绩不及预期风险
• 评级说明：报告采用相对评级体系，基于未来6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现，A股基准指数为沪深300指数。

估值与分析方法说明

• 本报告的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。
• 采用的估值方法及模型均有其局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

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