20230107-财通证券-全球资金观察系列四十_北向流入200亿元_电新银行居前_30页_3mb

全球资金流动总结

核心内容

本周全球资金流动呈现以下主要特点：

• 资金流入货币、债券市场，流出股票市场：全球资金本周净流入货币市场1123亿美元，债券市场65亿美元，股票市场流出46亿美元。
• 北上资金净流入200亿元：北上资金本周净流入200.19亿元，流入高端制造、大金融和消费行业，流出交通运输、农林牧渔和通信行业。
• 南下资金净流入99亿元：南下资金本周净流入99.2亿元，流入信息技术、医疗保健和金融行业，流出社会服务、电子和煤炭行业。
• ETF资金流出：本周资金整体流出ETF，宽基ETF净流出76.73亿元，风格ETF净流出1.11亿元，主题ETF净流出2.10亿元。
• 行业偏好：全球资金流入科技、工业和消费品，流出能源、金融和科技ETF。在中国，科技行业净流入最多，医药生物净流出最多。

主要观点

• 全球资金流向：本周全球资金净流入货币、债券市场，流出股票市场，货币净流入额最高，显示市场对安全资产的偏好。
• 中美债市：中美10年期国债利差倒挂幅度收窄，资金持续流出中国债市，流入美国债市。
• 权益市场风格偏好：全球资金流入价值型风格，流出成长型和平衡型风格，大盘风格优于小盘风格。
• 北上资金：本周北上资金流入高端制造、大金融和消费行业，主要买入宁德时代、五粮液、中国平安、贵州茅台和东方财富等个股。
• 南下资金：本周南下资金流入信息技术、医疗保健和金融行业，主要买入腾讯控股、中国移动、药明生物、快手-W和中国平安等个股。
• ETF表现：宽基ETF净流出76.73亿元，科技ETF净流入25.85亿元，医药医美ETF净流出12.32亿元。

关键信息

全球资金流动

• 本周净流入：货币1123亿美元，债券65亿美元，股票-46亿美元。
• YTD净流入：货币1236亿美元，债券-2516亿美元，股票1699亿美元。
• 新兴市场：本周全球资金流入新兴市场，流出发达市场。
• 行业流向：全球资金流入科技、工业、消费品，流出能源、金融和科技ETF。

北上资金

• 本周净流入：200.19亿元，流入高端制造60.29亿元、大金融54.5亿元、消费48.62亿元。
• 净流出：公共服务-14亿元、综合-1.26亿元、医药医美-4.51亿元。
• 个股TOP5：宁德时代22.16亿元、五粮液22亿元、中国平安21.35亿元、贵州茅台17.2亿元、东方财富7.46亿元。
• 净流出TOP5：先导智能-8.06亿元、上海机场-5.54亿元、天赐材料-4.31亿元、国电南瑞-3.84亿元、泸州老窖-3.63亿元。
• YTD净流入：高端制造458.33亿元、大金融264.86亿元、周期249.97亿元。
• YTD净流出：科技-87.59亿元、综合-3.67亿元、医药医美-15.32亿元。

南下资金

• 本周净流入：99.2亿元，流入信息技术59.1亿港元、医疗保健36.8亿港元、金融25.9亿港元。
• 净流出：社会服务-4.4亿港元、电子-3.6亿港元、煤炭-1.7亿港元。
• 个股TOP5：腾讯控股43.18亿港元、中国移动13.77亿港元、药明生物10.94亿港元、快手-W10.64亿港元、中国平安4.99亿港元。
• YTD净流入：信息技术1157亿港元、可选消费1001.8亿港元、医疗保健794.5亿港元。
• YTD净流出：金融-188.6亿港元、日常消费-67.4亿港元、电子-79.1亿港元。

ETF资金流动

• 宽基ETF：本周净流出76.73亿元，上周净流入52.97亿元。
• 风格ETF：本周净流出1.11亿元，上周净流入22.99亿元。
• 主题ETF：本周净流出2.10亿元，上周净流入1.50亿元。
• 科技ETF：本周净流入25.85亿元，月度净流入59.17亿元。
• 医药医美ETF：本周净流出12.32亿元，月度净流出54.1亿元。

市场动态

• 新发基金：本周新发5只股票型+混合型基金，合计新发份额10.9亿份。
• IPO与再融资：本周募资总额197.4亿元，IPO规模9.9亿元，定增规模127亿元。
• 两融与回购：两市融资融券余额15470.8亿元，较上周五增加66.83亿元；本周回购规模升至39.66亿元。
• 重要股东增减持：本周净减持46.02亿元，1月以来累计净减持46.02亿元。

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期