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铁矿石市场总结（2024年4月30日）

核心内容概述

2024年4月30日，铁矿石市场呈现出供需基本面中性偏弱的态势。尽管近期价格有所反弹，但整体趋势仍面临较大阻力，市场情绪趋于谨慎。

基本面跟踪

期货市场数据

• 昨日收盘价：12409元/吨
• 涨跌：-4.5元/吨
• 涨跌幅：-0.51%
• 昨日成交：327,103手
• 昨日持仓：471,498手
• 持仓变动：-14,037手

现货价格

• 进口矿：

  • 卡粉（65%）：1010.0元/吨（+4.0元/吨）
  • PB（61.5%）：873.0元/吨（+1.0元/吨）
  • 金布巴（61%）：825.0元/吨（0.0元/吨）
  • 超特（56.5%）：721.0元/吨（+1.0元/吨）

• 国产矿：

  • 唐山（66%）：1055.0元/吨（-9.0元/吨）
  • 邯邢（66%）：1047.0元/吨（0.0元/吨）
  • 莱芜（65%）：965.0元/吨（0.0元/吨）

价差分析

• 基差（12409,对超特）：61.8元/吨（+3.4元/吨）
• 基差（12409,对金布巴）：37.8元/吨（+3.5元/吨）
• 12405-12409：21.0元/吨（-10.0元/吨）
• 12409-12501：33.0元/吨（-4.0元/吨）
• 卡粉-PB：137.0元/吨（+3.0元/吨）
• PB-金布巴：48.0元/吨（+1.0元/吨）
• PB-超特：152.0元/吨（0.0元/吨）

主要观点

供给端

• 海外主流矿发运量环比有所回升，非主流矿发运贡献显著，导致港口库存快速累积。
• 供应端压力增加，对价格形成一定抑制。

需求端

• 下游钢厂高炉复产态度较为谨慎，铁水产量已基本完成筑底。
• 需求端表现疲软，未能有效支撑价格上行。

宏观环境

• 随着增发国债项目进度推进的消息公布，宏观预期有所改善。
• 价格反弹后趋于企稳，短期内或维持震荡走势。

关键信息

• 趋势强度：θ（未明确数值，但整体趋势偏弱）
• 市场情绪：受供需基本面中性偏弱及宏观预期改善影响，市场情绪趋于谨慎。
• 投资建议：当前估值已充分反映基本面转弱和终端需求悲观预期，短期或震荡为主，需关注后续宏观政策及需求变化。

风险提示

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• 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，并自行承担相关风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

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