20240124-创元期货-股指期货早报_平准基金利好传闻刺激股指探底回升_15页_1mb

股指期货早报总结

海外市场分析

美国里奇蒙德联储制造业指数录得-15，低于预期-6和前值-11，支持美联储降息预期。但市场对3月降息的预期回落，本周将公布美国四季度GDP和12月核心PCE数据，可能影响降息边际调整。隔夜美元指数反弹收涨，美债收益率短端回落但长端上行，黄金反弹，美三大股指道指下跌，纳指和标普上行。中国考虑多项措施稳定资本市场导致离岸人民币汇率大涨，对美元形成压制。

国内市场分析

A股盘面探底回升，大盘上涨0.53%，深成指上涨1.38%，创业板指上涨1.24%。受平准基金2万亿资金传闻刺激，市场轮动依次为AI、光伏、券商板块，未形成主线，但护盘资金分布优于此前。传媒、煤炭、计算机、通信、非银金融板块涨幅居前，纺织服饰、食品饮料、商贸零售、银行板块下跌。当日2973只个股上涨，2195只个股下跌。证监会表示将把资本市场稳定放在突出位置，并充实应对市场波动的政策工具，与平准基金传闻基本吻合。

今日策略与展望

外围美联储降息预期降温，A股呈现抵抗性反弹，量能和力度不足，无法定性为反转，短期可能陷入弱势震荡格局，建议保持耐心。AI板块具有凝聚人气力量，中期可考虑跟踪。数据显示，外部环境和政策利好如平准基金传闻将有助于稳定市场，但需警惕外部不确定性。

重要资讯

日本央行维持超宽松政策，并可能加息；中共中央政治局常委李强主持座谈会，强调我国经济长期向好的基本趋势；浦东新区综合改革试点方案出台，完善资本市场制度安排。证监会强调全力维护资本市场稳定。

流动性与技术跟踪

国内市场成交量上升，北向资金和融资余额变化显示外部资金影响；期货市场基差和价差显示震荡态势，价比价差未形成明显模式。总体流动性较稳定，市场情绪受政策预期影响。