20230827-国金证券-传媒互联网产业行业周报_暑期档票房史上新高_关注中报业绩及AI应用落地_23页_2mb

行业动态总结（2023年8月第二周）

🔍 市场观点

• ✅ 业绩修复：广告与院线板块（分众传媒、万达电影）修复明显，互联网、游戏板块分化，降本增效显著。
  • 💰游戏版号常态化，供给改善，行业向好。
  • 🎬院线暑期档票房破百亿，国庆档或延续热度。推荐恺英网络、吉比特、万达电影。
• 👀 AI投资主线：AI应用落地加速，推荐南方传媒（AI+教育）、承接AI应用的公司。TTPAI、字节豆包、腾讯基础模型优先发展。

🚀 行业要闻

• 🎥 游戏：腾讯主导科隆展，多款游戏获大奖；《黑神话：悟空》预售超1400万。
• 📊 数据：暑期档票房超197亿元，创历史新高。
• 🤖 AI：快手、腾讯、百度发布AI大模型，AIGC工具落地应用。

💼 重点公司跟踪

• 🎮 三七互娱：业绩波动，新品出海全球化推进。
• 🎮 吉比特：毛利率回升，新游储备待发力。
• 🎮 腾讯控股：AI能力持续深化，游戏利润超预期。

⚠️ 风险提示

• ❌ 宏观经济不及预期。
• ❌ 疫情复苏不及预期。
• ❌ 政策风险（尤其AI监管与元宇宙红线）。
• ❌ 行业竞争加剧风险。
• ❌ 技术迭代不及商业化预期。

🧾 关注主线

• AI应用落地（影视、教育、游戏）
• 院线票房修复及新品表现
• 游戏版号常态化趋势

注：所有数据截至2023年8月25日。