2023-10-23-恒力期货-恒力期货黑色系日报_6页_823kb

黑色系日报总结

钢材

近期逻辑：房地产政策影响减弱，产量偏高导致库存积累，供给端可能减产，但需求驱动不足，宏观动力弱，整体震荡偏弱。盘面：螺纹钢2401收盘3610元/吨，持仓188万手；热卷2401收盘3729元/吨，持仓97.9万手。行业新闻包括国家统计局房地产数据、钢厂检修加强、央行金融政策、欧盟反补贴调查回应等。风险：海外金融风险、国内经济复苏节奏。

铁矿石

近期逻辑：库存低位支撑价格，但铁水高企，潜在减产可能压制；注意交易节奏。盘面：铁矿石2401收盘839元/吨，持仓81万手。行业新闻涉及汇率波动、铁水产量、主要矿商发运目标、港口库存低但预期累库、供给端增预期。风险：同钢材。

煤焦

近期逻辑：铁水和钢材需求支撑焦炭现货，但钢价偏弱；煤焦期货升水拉涨。坑口去库明显，潜在减产偏空。盘面：焦煤2401收盘1702元/吨，持仓17.2万手；焦炭2401收盘2316.5元/吨，持仓4.6万手。行业新闻涵盖焦炉产能退出、焦企利润波动、进口煤高位、钢厂检修影响、事故事件、产能增加等。风险：地产超预期修复、焦化产能淘汰。