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铁矿石市场分析总结

核心内容

本报告为华融期货发布的铁矿石每日一评，主要内容围绕2021年8月11日铁矿石市场行情回顾、消息面分析、后市展望及技术面判断展开，旨在为投资者提供全面、及时、准确的市场信息与分析。

主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约今日收出一颗上影线3.5个点，下影线0个点，实体33个点的阳线。
• 开盘价：960，收盘价：993，最高价：996.5，最低价：960。
• 涨幅为4.25%，较上一交易日收盘价上涨40.5个点。

二、消息面情况

1. 中钢协原料工作委员会表示，铁矿石相关工作已有进展，后续仍在持续推进，包括解决外籍修船废钢报关和再生钢铁原料进口问题。
2. 大商所在5月份已对铁矿石期货合约标准、可交割品牌及升贴水进行修改。
3. 钢铁行业减产成为当前重点，下半年钢铁需求可能下降，压减产量是行业主动应对市场变化的举措。
4. 美国钢铁协会数据显示，2021年6月美国钢厂发货量同比增加33.3%，全年发货量同比增长11.5%。

三、后市展望

1. 供给端

• 8.2-8.8期间，澳大利亚和巴西铁矿发运总量2566.6万吨，环比增加94.2万吨。
• 澳洲发运量为1927.4万吨，环比增加236.6万吨，其中发往中国量1494.7万吨，环比增加154.6万吨。
• 巴西发运量为639.2万吨，环比减少142.4万吨。
• 中国45港到港总量为2663.4万吨，环比增加446.8万吨。
• 供应端增长预期未变，需持续关注供应变化。

2. 库存端

• 上周45港进口铁矿库存环比减少174.12万吨，降至12639.3万吨。
• 疏港量环比增加35.55万吨，达284.37万吨。
• 港口库存已连续两周去库，后期仍需关注库存变化。

3. 需求端

• 上周247家钢厂高炉开工率为74.61%，环比回升0.26%，但同比下降16.8%。
• 高炉炼铁产能利用率为85.73%，环比下降1.11%，同比下降9.03%。
• 日均铁水产量为228.19万吨，环比下降2.95万吨，同比下降24.03万吨。
• 粗钢日均产量在7月下旬降至210.65万吨，创13个月新低，显示减产执行严格。
• 唐山市环保限产政策目标更为严格，进一步影响需求端。

4. 整体趋势

• 当前铁矿石需求持续受到粗钢产量压缩预期的影响。
• 短期矿价预计震荡偏弱运行，需关注环保限产、需求变化及海外矿山供应。

技术面分析

• 日线走势显示，铁矿2109合约震荡上涨，收复5日均线。
• 日均线和MACD指标继续开口向下，整体仍处于震荡偏弱走势。
• 短期支撑位关注900点附近的支撑力度。

关键信息

• 铁矿石市场受政策调控影响较大，粗钢压产成为重要变量。
• 供应端有所回升，但需求端持续走弱，市场整体偏弱。
• 技术面显示短期震荡，但需警惕下行风险。
• 投资者应关注环保限产政策、海外矿山供应及国内钢厂减产执行情况。

风险提示

• 本报告为投顾人员独立观点，不构成投资建议。
• 期市有风险，入市须谨慎。
• 投资者应根据自身情况独立评估，并咨询专业投资顾问。

客户适配

• 本产品适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者。
• 提供专项投顾人员对当日品种走势的独立分析。

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