万物互联时代来临_智能传感器成新三板未来新看点_9页_991kb

报告摘要

智能传感器行业研究报告总结

核心内容

随着万物互联时代的到来，智能传感器作为物联网的核心基础，正在成为电子元器件行业的重要增长点。传感器作为连接物理世界与数字世界的桥梁，其重要性日益凸显。国家政策的大力支持，如《智能传感器产业三年行动指南（2017-2019)》，推动了传感器产业的快速发展。同时，国内传感器市场增长迅速，预计2018年市场规模将达到2610亿元，年复合增长率约为29.56%。

主要观点

传感器是万物互联的核心基础：传感器在物联网中扮演末端感知角色，是实现智能化的关键部件。
进口替代加速：国内传感器行业对进口依赖度较高，但随着自主创新能力提升和政策支持，进口替代率逐步提高。
区域产业布局完善：我国传感器产业在长三角、珠三角、京津冀、东北和中部地区均有布局，形成了较为完整的区域产业链。
MEMS传感器成为新看点：MEMS（微机电系统）智能传感器因其高集成度和多功能性，成为传感器行业发展的重点方向。
新三板企业表现活跃：新三板在线研究院统计显示，共有48家传感器相关企业，其中部分企业在营收和净利润方面表现突出。

关键信息

1. 市场规模与增长

全球传感器市场持续增长，2010年为720亿美元，2015年达到1590亿美元，年复合增长率约为17.2%。
工信部预测，2018年全球传感器市场规模将达到2660亿美元，中国传感器市场将达到2610亿元。
中国传感器市场年复合增长率约为29.56%，高于全球平均水平。

2. 政策支持

《智能传感器产业三年行动指南（2017-2019)》已正式审议通过，提出总体目标和四大主要任务，包括提升中高端产品供给能力、完善产业链、建设创新中心等。
政策推动下，国内传感器行业在设计、制造、封装、测试、软件等环节逐步实现技术突破和产业升级。

3. 产业链结构

智能传感器产业链包括研发、设计、制造、封装、测试、软件、芯片及解决方案、系统/应用八个环节。
国内外企业在不同环节占据优势，如国外在研发和设计环节领先，而国内在制造、封装和应用环节逐渐崛起。

4. 新三板企业表现

营收情况：新三板传感器企业2017年平均营收为1.65亿元，平均净利润为1457万元。
营收TOP10企业：
1. 利尔达（832149.OC）：营收（预）148,132万元
2. 思比科（833220.OC）：营收（预）42,983万元
3. 瑞可达（831274.OC）：营收42,036万元
4. 奥迪威（832491.OC）：营收26,911万元
5. 开特股份（832978.OC）：营收（预）26,160万元
6. 正海科技（837873.OC）：营收21,800万元
7. 沃得尔（835279.OC）：营收（预）20,274万元
8. 佳音科技（836828.OC）：营收（预）15,849万元
9. 华兰海（837228.OC）：营收（预）14,220万元
10. 高华科技（833425.OC）：营收12,313万元
净利润TOP10企业：
1. 瑞可达（831274.OC）：净利润5,100万元
2. 开特股份（832978.OC）：净利润（预）3,254万元
3. 高华科技（833425.OC）：净利润3,015万元
4. 奥迪威（832491.OC）：净利润2,617万元
5. 翼捷股份（430234.OC）：净利润（预）2,514万元
6. 沃得尔（835279.OC）：净利润（预）1,491万元
7. 金米特（872249.OC）：净利润1,203万元
8. 华兰海（837228.OC）：净利润（预）1,147万元
9. 捷先数码（834690.OC）：净利润（预）1,107万元
10. 麦克传感（835304.OC）：净利润（预）1,076万元

5. 精选公司分析

高华科技（833425.OC）：
- 专注MEMS敏感芯片封装、传感器、变送器的研制生产。
- 拥有6项发明专利、29项实用新型专利和3项软件著作权。
- 财务表现：2017年营收12,312.97万元，净利润3,015.1万元，ROE为16.54%，毛利率为60.06%。
翼捷股份（430234.OC）：
- 拥有100%自主知识产权的红外传感器技术，产品性能国际领先。
- 拥有国内最先进的气体检测及标定实验室、环境实验室和全自动SMT生产线。
- 财务表现：2017年营收（预）11,826.22万元，净利润（预）2,514.7万元，ROE为17.22%，毛利率为59.72%。
开特股份（832978.OC）：
- 专业汽车传感器生产商，产品包括传感器、功率模块、执行器等。
- 2017年营收（预）26,837.25万元，净利润（预）2,942.74万元，ROE为12.17%，毛利率为37.42%。