电子元器件行业：万物互联时代来临，智能传感器成新三板未来新看点-20180411-新三板在线研究院-11页-1mb

报告摘要

智能传感器行业分析总结

核心内容

随着万物互联时代的到来，传感器作为物联网的末端设备，成为推动行业发展的重要基础。在国家政策支持和市场需求驱动下，智能传感器行业迎来快速增长，成为新三板市场关注的新焦点。

主要观点

政策支持
工信部发布《智能传感器产业三年行动指南（2017-2019)》，旨在推动我国智能传感器产业快速发展，提升中高端产品供给能力，完善产业生态体系。
行业前景广阔
传感器是物联网、智能制造、汽车电子等重点领域的核心基础。预计到2018年，中国传感器市场规模将达到2610亿元，年复合增长率约为29.56%。全球传感器市场同样保持高速增长，预计2018年将达到2660亿美元。
产业链布局全面
智能传感器产业链包括研发、设计、制造、封装、测试、软件、芯片及解决方案、系统/应用八个环节。国内外企业在各环节均有布局，国内企业在部分环节已具备一定竞争力。
进口替代加速
我国传感器行业对进口依赖程度较高，但近年来随着自主创新能力提升和政策扶持，进口替代率明显改善。2016年，核心芯片依赖进口仍超过80%，但整体趋势向好。
新三板企业表现亮眼
截至2017年，新三板共有48家传感器企业，平均年营收1.65亿元，平均净利润1457万元。其中，年营收超1亿元的企业有13家，显示出新三板企业在传感器行业的潜力。

关键信息

国内产业分布

经济区域	研发主力	产业体系
长三角	上海、无锡、南京	热敏、磁敏、图像、称重、光电、温度、气敏等
珠三角	深圳为主	热敏、磁敏、超声波、称重
京津冀	高校为主	微米/纳米国家重点实验室
东北地区	沈阳、长春、哈尔滨	MEMS力敏、气敏、湿敏
中部地区	郑州、武汉、太原	PTC/NTC热敏电阻、感应式数字液位

产业链及布局公司

产业链环节	国外机构	国内机构
研发	AT&T、IBM、欧洲微电子研究中心等	中科院微电子所、中国电子科技集团公司、北京大学、清华大学等
设计	索尼、高通、Maradin等	高德红外、歌尔声学、士兰微等
制造	索尼、博世、爱普生等	中芯国际、台积电、华虹半导体等
封装	卡西欧、UTAC、星点高科技等	同欣电子、瑞声科技、红光股份等
测试	Acurtronic、亚德诺半导体、应美盛等	京元电子、共达电声、上海华岭、敏芯微等
软件	博世、楼氏电子、意法半导体等	飞智、速位科技、深迪半导体等
芯片及解决方案	英伟达、苹果、三星等	小米、海思、君正等
应用	苹果、三星、索尼等	华为、中兴、联想等

新三板公司研究

高华科技（833425.OC）

行业地位：新三板MEMS龙头企业
主营业务：MEMS敏感芯片封装、传感器、变送器的研制生产、软件开发及销售、系统集成、一般商品贸易业务
技术优势：拥有6项发明专利、29项实用新型专利、3项计算机软件著作权，与国际知名传感器企业有技术合作
财务数据（2017年）：
- 营收：12312.97万元
- 净利润：3015.1万元
- ROE：16.54%
- 毛利率：60.06%

翼捷股份（430234.OC）

行业地位：拥有100%自主知识产权的红外传感器企业
主营业务：红外传感器、气体传感器、终端产品（检测仪表与分析仪器）的自主研发与生产
技术优势：产品性能指标达到国际领先水平，拥有国内最先进的气体检测及标定实验室
财务数据（2017年预测）：
- 营收：11826.22万元
- 净利润：2514.7万元
- ROE：17.22%
- 毛利率：59.72%

开特股份（832978.OC）

行业地位：专业汽车传感器生产商
主营业务：汽车传感器、功率模块/电阻、执行器、控制器等汽车零部件产品的研发、生产与销售
技术优势：拥有SMT全自动生产线、模具制造和注塑能力，通过ISO/TS16949质量体系认证
财务数据（2017年业绩快报）：
- 营收：26837.25万元
- 净利润：2942.74万元
- ROE：12.17%
- 毛利率：37.42%

总结

智能传感器作为万物互联时代的核心基础，其市场前景广阔，受到政策与技术的双重推动。国内传感器行业虽仍依赖进口，但自主创新能力提升显著，进口替代进程加快。新三板市场中，传感器企业数量众多，部分企业表现出较强的竞争力和盈利能力，尤其在MEMS、红外传感器及汽车传感器等领域。未来，随着技术进步和产业政策的持续支持，智能传感器行业有望成为新三板市场的重要增长点。

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