20260507-兴业研究-行业研究_游戏持续景气_AI商业化提速_传媒行业2026年4月报_4页_3mb

2026年3月TMT行业总结

核心内容概述

2026年3月，TMT（科技、媒体和通信）行业在电影、电视剧、游戏和电商等多个领域呈现出不同的发展趋势。尽管电影市场整体偏冷，但春节档影片的长尾效应支撑了票房增长；电视剧开机率大幅提升，政策引导行业向中短剧集和季播剧转型；游戏市场双端增长，移动游戏和海外市场表现亮眼；电商线上渗透率持续提升，线上零售额增长稳定。

各领域表现

电影市场

• 票房数据：2026年3月全国电影市场含服务费票房为21.22亿元，同比增长10%；观影人次为0.51亿，同比增长11%。
• 市场情况：由于春节档影片的长尾效应，3月票房有所增长，但整体市场仍偏冷，累计票房表现不佳。

电视剧市场

• 开机率提升：2026年2月全国智能电视月活终端数达3.25亿户，开机日活率提升至55%；IPTV开机日活率同样提升至55%。
• 备案数量：2026年1-3月全国电视剧/网络剧备案剧目累计274部，比去年同期增加49部。
• 政策影响：国家广播电视总局推动电视剧/网络剧提质增效，鼓励向中短剧集和季播剧转型。

游戏市场

• 销售收入：2026年3月中国游戏市场实际销售收入为314.73亿元，同比增长17.91%；其中移动游戏销售收入为222.73亿元，同比增长12.40%。
• 海外市场：中国自主研发游戏海外市场销售收入为21.40亿美元，同比增长31.69%。
• 版号发放：2026年1-3月国内累计下发游戏版号467个，比去年同期增加84个。

电商市场

• 社零数据：2026年1-3月全国社会消费品零售总额为12.77万亿元，同比增长2.4%；全国网上零售额为4.98万亿元，同比增长8.0%。
• 线上渗透率：线上零售额占社零总额的比例提升至39.0%。
• 细分领域：网上商品零售额为3.16万亿元，同比增长7.5%；网上服务零售额为1.82万亿元，同比增长8.8%。

重要事件：OpenAI关停Sora

• 关停时间：2026年3月24日，OpenAI宣布关停Sora。
• 背景：Sora是OpenAI于2024年2月推出的AI视频生成模型，2025年9月推出独立应用，被视为AI视频生成走向大众化的里程碑。
• 问题与挑战：
  • 商业化难题：Sora应用自上线以来总收入仅约210万美元，未能形成清晰的商业化路径。
  • 成本压力：Sora项目每年运行成本高达50多亿美元，严重挤占公司资源。
  • 内容风险：面临深度伪造、侵权、平台责任未落实和内容安全等问题。
• 战略调整：OpenAI决定将重心放在开发者和企业用户上，并计划整合AI浏览器、ChatGPT和编程工具Codex为“超级应用”。
• 行业影响：OpenAI关停Sora标志着AI产业竞争从“性能展示”转向“商业化兑现”。

总结

2026年3月，TMT行业在不同领域展现出差异化的发展态势。电影市场虽有春节档的长尾效应支撑，但整体仍偏冷；电视剧市场因政策推动和开机率提升，呈现积极发展；游戏市场双端增长，特别是海外市场表现突出；电商线上渗透率持续提升，线上零售额稳步增长。与此同时，OpenAI关停Sora，反映出AI行业在商业化和可持续发展方面的挑战，也预示着行业竞争重心的转变。