20221017-五矿期货-金融期权周报_11页_2mb

期权研究总结

核心内容概述

本报告为2022年10月17日的期权市场分析，涵盖市场行情、期权盘面、隐含波动率、持仓量PCR、最大未平仓行权价以及投资策略与到期损益图等内容。报告由卢品先撰写，为五矿期货有限公司投研经理，旨在为投资者提供市场动态和期权操作建议。

市场行情分析

各标的走势

• 上证50ETF：先抑后扬，跌破今年以来新低后震荡反弹，但趋势线方向仍向下。周跌幅为 0.95%，报收于 2.6250。
• 沪300ETF：低位弱势盘整震荡后快速反弹回升，上方有趋势线压力。周涨幅为 0.90%，报收于 3.9030。
• 深300ETF：震荡后反弹回升，周涨幅为 0.85%，报收于 3.9040。
• 沪深300指数：低位弱势盘整震荡后反弹回升，周涨幅为 0.98%，报收于 3842.47。
• 中证1000指数：连续报收大阳线，“V”型反转持续上扬，上方有20天和60天均线压力。周涨幅为 4.40%，报收于 6406.46。

期权盘面分析

日均成交量

• 上证50ETF期权：日均成交量增加至 231.89万张，增 40.94万张。
• 沪300ETF期权：日均成交量增加至 182.03万张，增 8.41万张。
• 深300ETF期权：日均成交量减少至 28.13万张，减 2.41万张。
• 沪深300股指期权：日均成交量增加至 13.80万张，增 4.77万张。
• 中证1000股指期权：日均成交量增加至 8.89万张，增 2.30万张。

日均持仓量

• 上证50ETF期权：日均持仓量减少至 171.62万张，减 19.76万张。
• 沪300ETF期权：日均持仓量减少至 171.62万张，减 23.38万张。
• 深300ETF期权：日均持仓量减少至 28.87万张，减 4.25万张。
• 沪深300股指期权：日均持仓量增加至 17.26万张，增 2.30万张。
• 中证1000股指期权：日均持仓量增加至 6.93万张，增 1.30万张。

隐含波动率与持仓量PCR

隐含波动率

• 上证50ETF期权：隐含波动率为 17.87%。
• 沪300ETF期权：隐含波动率为 18.24%。
• 深300ETF期权：隐含波动率为 18.43%。
• 沪深300股指期权：隐含波动率为 18.72%。
• 中证1000股指期权：隐含波动率为 24.34%。

持仓量PCR

• 上证50ETF期权：持仓量PCR为 0.69。
• 沪300ETF期权：持仓量PCR为 0.89。
• 深300ETF期权：持仓量PCR为 0.95。
• 沪深300股指期权：持仓量PCR为 0.61。
• 中证1000股指期权：持仓量PCR为 1.00。

操作建议

上证50ETF期权

• 趋势：空头趋势未变，隐含波动率下降，持仓量PCR上升。
• 策略：构建卖出10月份认购期权组合策略，获取时间价值。
• 行权价：S_510050C2210M02700@10 和 S_510050C2210M02650@10。
• 盈亏平衡点：2.6834。

沪300ETF期权

• 趋势：低位弱势盘整震荡后快速反弹，上方有趋势线压力。
• 策略：构建卖出10月份宽跨式期权组合策略，获取时间价值。
• 行权价：S_510300C2210M04000@10, S_510300C2210M03900@10, S_510300P2210M03900@10, S_510300P2210M03800@10。
• 盈亏平衡点：4.0139 和 3.7861。

中证1000股指期权

• 趋势：连续报收大阳线，“V”型反转持续上扬，上方有均线压力。
• 策略：构建卖出宽跨式期权组合策略，获取时间价值。
• 行权价：S_M02210-C-6400, S_M02210-C-6500, S_M02210-P-6400, S_M02210-P-6300。
• 盈亏平衡点：6576.2000 和 6223.8000。

最大未平仓行权价

• 上证50ETF：压力点为 2.70。
• 沪300ETF：压力点为 4.00，支撑点为 3.80。
• 深300ETF：压力点为 4.00，支撑点为 3.80。
• 沪深300指数：压力点为 4000，支撑点为 3750。
• 中证1000指数：压力点为 6500，支撑点为 6100。

风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠的数据来源，但不构成任何投资建议。
• 报告未考虑读者的具体财务状况及目标，投资者应独立评估。
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