20221017-东海期货-股指期权周报_情绪有所回暖_隐波震荡下行_7页_368kb

情绪有所回暖，隐波震荡下行 - 东海期货研究所周度报告

核心内容

本报告分析了2022年10月17日当周沪深300与中证1000期权及标的指数的表现。整体来看，市场情绪有所回暖，期权成交量上升，但隐含波动率出现震荡下行趋势。

主要观点

1. 期权成交量

• 沪深300看涨期权：所有看涨合约日均成交量为80,984手，较前值增加65.0%。
• 沪深300看跌期权：所有看跌合约日均成交量为60,259手，较前值增加39.7%。
• 中证1000看涨期权：所有看涨合约日均成交量为47,442手，较前值增加47.5%。
• 中证1000看跌期权：所有看跌合约日均成交量为43,599手，较前值增加22.5%。

2. 隐含波动率

• 沪深300：
  • 看涨期权隐含波动率为17.27%，较前值下降3.65%。
  • 看跌期权隐含波动率为17.63%，较前值下降3.32%。
• 中证1000：
  • 看涨期权隐含波动率为22.58%，较前值下降7.34%。
  • 看跌期权隐含波动率为22.58%，较前值下降7.50%。

3. 标的指数表现

• 沪深300指数：
  • 收于3842.47点，较前值上涨1.0%。
  • 周累计成交10273亿元，日均成交2055亿元，较前值增加291亿元。
• 中证1000指数：
  • 收于6406.46点，较前值上涨4.6%。
  • 周累计成交7189亿元，日均成交1438亿元，较前值增加175亿元。

4. 行业表现

• 涨幅前五行业：医药（7.47%）、计算机（7.39%）、农林牧渔（7.26%）、电力设备及新能源（7.16%）、机械（5.42%）。
• 跌幅后五行业：房地产（-1.64%）、银行（-1.84%）、煤炭（-2.31%）、消费者服务（-3.37%）、食品饮料（-4.77%）。

5. 投资建议

• 投资者可考虑介入牛市看涨策略，以应对市场情绪回暖和标的指数的上涨趋势。

关键信息

结论

整体来看，市场情绪有所回暖，期权成交量上升，但隐含波动率震荡下行，表明投资者对后市的不确定性有所降低。建议投资者关注市场趋势，适时介入牛市看涨策略。