20240829-开源证券-莱斯信息-688631.SH-公司信息更新报告_业绩符合预期_低空标杆项目有望加速落地_4页_866kb

莱斯信息公司分析总结

莱斯信息（股票代码：688631SH）是一家专注于空管领域的领先企业，获得分析师维持“买入”评级，预计未来三年归母净利润将快速增长，到2026年达291亿元，每股收益从10.7元升至17.8元。当前股价为47.44元，对应PE 453倍（2024年），市值775.5亿元。

2024年上半年公司营收增长2102%，达到637亿元，亏损同比收窄；毛利率下降至21.89%，但通过费用管控（管理、销售、研发费用率分别下降2.34、3.43、0.64个百分点）实现盈利压力缓解。Q2单季度营收增长1214%，净利润虽下滑46.85%，但整体表现符合预期。

公司积极布局低空经济板块，推出“天牧”系列产品，包括低空飞行管理、无人机运营等，并与20多个省市建立战略合作，推动标杆项目落地。同时参与智能网联业务，发布“智核”终端产品，力争成为低空智联服务的主力军。

主要风险包括行业竞争加剧和技术人才流失。财务指标显示，毛利率和净利率预计逐步提升，ROE从12%增至121%，估值PE预期下降。

总体上，公司业绩稳健，战略前瞻，建议长期关注。（约280字）