2019年-中太古代-中国区块链_2b供应链金融研究报告_45页_3mb

中太古代中国区块链+供应链金融研究报告总结

核心内容

本报告分析了区块链技术在供应链金融中的应用，从问题分析、解决方案、商业模式、落地现状及未来趋势五个维度，探讨了区块链如何改善传统供应链金融模式的痛点，提升效率和透明度，并推动市场增长。

主要观点

1. 供应链金融面临问题：

   • 四流难合一：信息孤岛、纸质票据易造假、核心企业信用无法跨级传递、履约风险高。
   • 融资模式受限：库存融资存在仓单造假风险，应收账款融资仅能支持一级供应商。
   • 政策支持与挑战并存：政策鼓励区块链技术应用，但业务模式仍需创新以实现落地。
   • 供需矛盾突出：小型企业融资难问题尤为严重，传统模式难以有效解决。
   • 市场渗透率低：供应链金融市场渗透率约20%，增长空间巨大。

2. 区块链解决方案价值：

   • 四流上链：提升数据可信度，实现线上操作，增强业务效率。
   • 凭证拆转融：解决多级供应商融资难题，提升贴现效率，降低生产成本。
   • 电子仓单：降低仓单造假风险，优化仓库管理，提高银行审批效率。
   • 供应链金融ABS：实现穿透式监管，降低运营成本，提升风险定价效率。

3. 定量价值分析：

   • 市场渗透率增量：至2023年，区块链可使供应链金融市场渗透率增加28.3%。
   • 市场规模增量：至2023年，区块链可为供应链金融市场带来约3.6万亿元增量。
   • 降本增效：至2023年，区块链可使供应链金融市场整体运营成本降低0.48%，利润增量约297亿元。

4. 商业模式与建议：

   • 多方共建模式：成为主流，资源可扩展性强，风险可控。
   • 技术服务商：需通过“2+1战略”扩展业务，包括供应链金融服务、产业服务平台和创业项目服务。
   • 解决建议：优化隐私保护技术选型，提升技术与业务融合能力，推动平台生态建设。

5. 行业趋势与政策建议：

   • 发展趋势：区块链+供应链金融将发展为综合性产业服务平台，分布式商业成未来趋势。
   • 政策建议：需从产业与学术双角度支持区块链技术应用，推动立法与标准制定，鼓励产学结合与人才引进。

关键信息

问题分析维度

1. 业务模式：四流合一难，企业融资难、银行风控难、政府监管难。
2. 融资模式：受限于场景化问题，如仓单造假、资金使用不可控。
3. 政策：政策支持区块链应用，但业务模式仍需创新。
4. 供需对比：小型企业贷款需求强烈，但融资难度大。
5. 市场规模：渗透率低，区块链可带来显著增长。

区块链+供应链金融解决方案

• 四流上链：提升数据可信度，实现业务线上化。
• 凭证拆转融：解决多级供应商融资难题，提升贴现效率。
• 电子仓单：降低仓单造假风险，提高仓库管理效率。
• 供应链金融ABS：实现穿透式监管，降低运营成本。

定量价值分析

• 渗透率增量：至2023年，市场渗透率提升28.3%。
• 市场规模增量：至2023年，市场规模增量达3.6万亿元。
• 降本增效：运营成本降低0.48%，利润增加297亿元。

落地现状与问题

• 隐私保护：单链模式成本低但存在数据泄露风险，多链模式更安全但成本高。
• 纠纷风险：凭证被止付影响资金流转，需建立异议函与过桥资金机制。
• 凭证流转受阻：因账期问题或信用疑虑，需通过区块链票据池解决。

典型企业案例

• 蚂蚁金服：双链通平台实现应收账款拆分、融资、清分等业务线上化。
• 苏宁金融：基于区块链的动产质押融资平台，实现多方数据共享与智能合约执行。
• 布比区块链：壹诺供应链平台支持多级融资，实现资产总额110亿元，融资余额30亿元。
• 趣链科技：飞洛供应链平台实现高效融资与穿透式监管，累计开单金额达5亿元。

结构清晰总结

1. 供应链金融面临问题

• 四流难合一：信息孤岛、纸质票据易造假、核心企业信用无法跨级传递。
• 融资模式受限：库存融资风险高，应收账款融资仅支持一级供应商。
• 政策支持有限：政策鼓励，但业务模式仍需创新。
• 供需矛盾：小型企业贷款需求强烈，但融资难问题突出。
• 市场渗透率低：约20%，区块链可显著提升市场渗透率。

2. 区块链+供应链金融解决方案

• 四流上链：提升数据可信度，实现业务线上化。
• 凭证拆转融：解决多级供应商融资问题，提升贴现效率。
• 电子仓单：降低仓单造假风险，优化仓库管理。
• 供应链金融ABS：实现穿透式监管，提升风险定价效率。

3. 落地现状与问题建议

• 隐私保护：需采用多链模式，确保数据隔离与安全。
• 纠纷处理：需建立异议函机制与过桥资金支持。
• 凭证流转：需通过票据池解决账期问题，提升流转效率。

4. 典型企业案例

• 蚂蚁金服：双链通平台实现应收账款拆分与融资。
• 苏宁金融：动产质押融资平台实现多方数据共享与智能合约执行。
• 布比区块链：壹诺供应链平台实现多级融资与资产总额达110亿元。
• 趣链科技：飞洛供应链平台实现高效融资与穿透式监管。

5. 行业趋势与建议

• 发展趋势：区块链+供应链金融将发展为综合性产业服务平台。
• 政策建议：推动立法、技术标准制定，鼓励产学结合与人才引进。

总结

区块链技术为供应链金融提供了可信、高效、透明的解决方案，能够显著提升市场渗透率、市场规模及运营效率，同时降低融资成本与风险。尽管存在隐私保护、纠纷处理及凭证流转等挑战，但通过技术优化与多方协作，区块链有望成为推动供应链金融发展的核心技术。