20171030-上海中期-今日早盘研发视点_6页_312kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要分析了近期国内及国际大宗商品市场的走势及操作建议，涵盖宏观、股指期货、贵金属、工业品、农产品等多个板块。各品种分析均结合基本面、技术面及市场情绪，给出相应的交易策略。

主要观点与关键信息

宏观市场分析

国际宏观数据：本周将公布美国10月非农数据及欧元区三季度GDP，市场预计美联储主席提名人选为鲍威尔，耶伦将不再担任。
美元指数：上周上涨，大宗商品中农产品上涨，工业品涨跌不一。
国内经济数据：9月规模以上工业企业利润同比大幅增长27.7%，显示经济稳中向好。
央行操作：为稳定市场流动性，央行提前进行500亿元63天期逆回购操作。
股指期货：IF和IH合约建议偏多思路，IC合约上方受均线压制，建议观望。
股市表现：沪深指数多数上涨，创业板小幅收跌，保险板块结束七连涨。

贵金属市场分析

国际黄金：上周金价波动较大，主要受美联储主席人选传言影响，建议轻仓试多。
国内白银：未提供具体分析，但整体市场情绪偏弱，建议暂且观望。

工业品市场分析

铜(CU)

市场整体偏弱，库存减少，需求疲软。
某铜多头机构明显减仓，引发下跌。
建议暂时观望。

螺纹(RB)

现货市场成交冷清，价格弱势整理。
关注下方3500一线支撑，建议观望为宜。

热卷(HC)

市场信心受挫，价格震荡运行。
关注3750-3800区间支撑，建议观望为宜。

铝(AL)

库存出库速度放缓，成本上升支撑铝价。
建议逢低建多。

PVC(V)

市场整体调整，建议暂时观望。

沥青(BU)

北方需求下滑，南方市场有所回暖。
建议暂时观望。

塑料(L)

下游补库结束，价格承压回调。
建议暂时观望。

聚丙烯(PP)

技术走势转弱，建议1-5反套参与。

PTA(TA)

加工差过大，建议01轻仓试多。

焦炭(J)

焦炭需求不旺，库存上升，建议震荡思路，短线操作。

焦煤(JM)

供应紧张缓解，建议震荡思路，短线操作。

动力煤(TC)

港口库存上升，下游补库意愿不强，建议震荡思路，短线操作。

甲醇(ME)

区域供需不一，建议暂且观望。

玻璃(FG)

需求季节性走弱，库存压力大，建议偏空思路操作。

白糖(SR)

供应偏紧，进口数据低于预期，建议1-5正套轻仓持有。

玉米及玉米淀粉

玉米建议逢低买入，玉米淀粉建议观望。

豆粕(M)

市场偏弱，建议多单持有。

豆油(Y)

库存高企，建议观望为宜。

棕榈油(P)

棕榈油市场偏强，但整体库存压力大，建议暂时观望。

菜籽类

消费疲软，库存减少，建议暂且观望。

鸡蛋(JD)

供应偏紧，价格冲高回落，建议1-5正套轻仓持有。

棉花(CF)

抛储延长传闻影响，市场情绪偏弱，建议暂且观望。

操作建议汇总

品种	操作建议
宏观	重点关注非农数据与美联储主席人选
股指期货	IF和IH合约偏多思路为主
贵金属	轻仓试多
铜(CU)	暂时观望
螺纹(RB)	观望为宜
热卷(HC)	观望为宜
铝(AL)	逢低建多
PVC(V)	暂时观望
沥青(BU)	暂时观望
塑料(L)	暂时观望
聚丙烯(PP)	1-5反套参与
PTA(TA)	01轻仓试多
焦炭(J)	震荡思路，短线操作
焦煤(JM)	震荡思路，短线操作
动力煤(TC)	震荡思路，短线操作
甲醇(ME)	暂且观望
玻璃(FG)	偏空思路操作
白糖(SR)	1-5正套轻仓持有
玉米	逢低买入
玉米淀粉	观望
豆粕(M)	多单持有
豆油(Y)	观望为宜
棕榈油(P)	暂时观望
菜籽类	暂且观望
鸡蛋(JD)	1-5正套轻仓持有
棉花(CF)	暂且观望