20230618-德邦证券-电子周观点_算力芯片盛宴+AI硬件放量前夕_3页_400kb

电子行业投资点评总结

投资要点

报告维持“优于大市”评级，重点关注算力芯片、汽车电子和AI硬件领域。

• 算力芯片赛道：看好算力需求持续增长，受云、AI创新驱动。推荐关注公司包括：算力芯片（寒武纪、海光信息）、封测（通富微电、长电科技、甬矽电子）、PCB（沪电股份、胜宏科技、奥士康）、服务器配套芯片（晶丰明源、澜起科技）。

• 汽车电子：特斯拉FSD开放推动自动驾驶市场，国内智驾技术快速进展，建议关注车载通信（电连技术、裕太微、龙迅股份、创耀科技）、车载MCU（国芯科技）、激光雷达（长光华芯、炬光科技、永新光学）和车载光学（联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技）。

• AI+硬件：推荐传音控股，受益于智能硬件作为AI入口，叠加非洲市场需求恢复和成本优势，关注其在AI硬件领域的表现。

• 风险提示：下游需求不确定、行业竞争加剧、贸易摩擦风险可能影响投资回报。

报告建议投资者聚焦上述领域，关注产业链创新升级带来的机会。