20260506-国海证券-半导体领涨_算力芯片主线强势_2页_121kb

报告摘要

4月30日，A股市场整体呈现分化态势，主要指数中上证指数微涨0.11%，创业板指和深证成指小幅下跌，而科创50指数大幅上涨5.19%。市场整体活跃，成交额达2.76万亿元，较昨日增加1,503亿元。当日涨停个股98家，跌停个股55家，市场情绪较为高涨。

半导体板块强势
- 半导体板块整体上涨3.38%，主力净流入61.89亿元。
- 算力芯片板块上涨3.62%，受寒武纪、芯原股份一季报业绩超预期及美光科技CEO对AI内存需求的表态推动。
- 算力芯片板块46只成分股中46涨11跌，寒武纪、芯原股份、澜起科技等个股涨停。
- 先进封装、RISC芯片等细分方向也同步上涨，资金持续流入。
国防军工与航天系走强
- 随着地缘局势升温，导弹板块上涨3.32%，航天系上涨3.11%，国防军工上涨1.70%。
- 军工信息化净流入29.41亿元，板块整体呈现宽幅上涨。
- 航天系板块19只成分股中19涨1跌，SpaceX猎鹰重型火箭成功发射及回收，推动航天商业化进程。
靶材与大基金系表现亮眼
- 靶材板块以4.24%的涨幅居全市场首位，6只成分股全部上涨，主力净流入5.95亿元。
- 大基金系上涨3.76%，主力净流入34.62亿元，成为当日资金流入最大板块之一。
- 中芯国际概念板块受港股中芯国际大涨影响，净流入15.89亿元。
市场资金流向
- 主要资金流入板块包括：算力芯片（54.18亿元）、半导体（61.89亿元）、大基金系（34.62亿元）、军工信息化（29.41亿元）等。
- 航空发动机板块同步上涨1.61%，显示出军工板块整体走强的趋势。

算力芯片与半导体
- 寒武纪、芯原股份一季报业绩超预期，推动板块上涨。
- 美光CEO表示AI对内存需求将占行业总可寻址市场50%以上，预计2028年前供给瓶颈难缓解。
- 算力芯片板块46涨11跌，半导体板块148涨27跌，主力资金持续流入。
国防军工与航天系
- 中东地缘局势升温，带动导弹、航天系等板块走强。
- SpaceX火箭发射成功，推动航天商业化进程。
- 军工信息化板块净流入29.41亿元，航空发动机板块同步上涨。
靶材与大基金系
- 靶材板块涨幅居首，6只成分股全部上涨。
- 大基金三期加速布局，带动大基金系上涨。
- 中芯国际概念板块受港股中芯国际带动，净流入15.89亿元。
其他亮点
- 胜宏科技2026年Q1营收和净利润分别同比增长27.99%和39.95%，PCB产业链景气度延续。
- 英特尔股价月内累计大涨105%，创历史新高，带动全球半导体景气度回升预期。