20231110-中国银河-计算机行业海外科技追踪周报_AIPin_横空出世_大模型从云端走向终端的下一站_10页_899kb

(银河证券)海外科技追踪周报：人工智能硬件终端化趋势凸显

股指动态

• 美股： 标普500指数涨131%，纳斯达克指数涨237%，科技指数及费城半导体指数涨幅巨大。
• 港股/台股： 恒生科技指数和纳斯达克中国金龙指数大幅下跌。
• 美债/汇率： 美国10年期国债利率上升4bps至4.61%；中国10年期国债利率下降1.69bps至2.64%；美元兑人民币中间价较上上周调升27基点。

核心科技追踪

• AI硬件终端化： 初创公司Humane发布AIPin，售价699美元，通过语音交互内置GPT系列模型，从云端走向终端，有望降低AI应用门槛。
• 主要热点事件：
  • OpenAI： 发布GPT-4 Turbo增强版模型及用户自定义ChatGPT功能，提升个性化应用深度。
  • 亚马逊： 推出“Olympus”大型语言模型，挑战AI领域主导地位。
  • **Runway: ** AI视频生成工具Gen-2实现4K画质，推理时间一致性较强。
  • Meta & 腾讯： 合资协议在中国销售MetaVR头显，针对市场封锁。

财报概要

• ARM： Q2超预期，营收28%增长，云计算与汽车收入贡献显著，非GAAP毛利率稳定在96.8%。
• Unity： Q3营业收入下降调整，原因源于定价模型变化与客户反馈，战略重组待观察。

主要风险提示

• AI技术研发不及预期、竞争加剧、法律法规、供应链以及消费需求风险。

*注：本报告基于CNNIC提供的《中国银河证券海外科技追踪周报》摘要内容，仅供参考。