20210926-美尔雅期货-铁矿石期权周报_矿价小幅反弹_期权成交活跃_13页_1mb

报告摘要

铁矿石期权周报总结（20210926）

核心内容

本报告为美尔雅期货研究院发布的铁矿石期权周报，主要分析了本周铁矿石期权市场走势及策略建议。报告指出，受钢厂大面积停产影响，铁水产量出现4月以来最大周度降幅，市场需求明显减少。与此同时，外矿发运保持稳定，港口库存维持在1.3亿吨左右波动。由于“能耗双控”政策对限产的影响尚未明确，铁矿石价格出现小幅反弹，期权隐含波动率上升，建议节前尝试买入跨式组合。

主要观点

铁矿石价格走势：普氏62%指数本周底部回升，周线收于110.15美元/吨，环比上涨17%；DCE铁矿石指数小幅反弹，周线收于692元/吨，环比上涨5%。
期权市场活跃度：铁矿石期权本周成交活跃，总日均成交量为70674手，环比增加2%；总持仓量为214363手，环比增加10%。
隐含波动率变化：主力合约系列期权隐含波动率微升，最新值为51.74%；短期历史波动率略低于长期历史波动率，10日HV值为52.51%，接近90分位水平。
策略建议：鉴于市场波动率上升和矿价小幅反弹，建议节前尝试买入跨式组合以捕捉潜在价格波动。

关键信息

期权成交与持仓数据

总成交量：本周平均日成交70674手，环比增加2%。
总持仓量：本周总持仓量为214363手，环比增加10%。
持仓量PCR值：保持不变，最新值为0.57。

I2201系列期权表现

日均成交量：56794手，环比增加1%。
周末总持仓量：177900手，环比增加10%。
PCR值：保持持平，最新值为0.57。

波动率分析

历史波动率：短期历史波动率略低于长期历史波动率，10日HV值为52.51%，接近90分位水平。
隐含波动率：主力合约系列期权隐含波动率微升，最新值为51.74%。

市场背景

钢厂停产：钢厂大面积停产，导致铁水产量出现4月以来最大周度降幅。
外矿发运：外矿发运保持稳定，处于较高水平。
港口库存：港口库存维持在1.3亿吨左右波动。
政策影响：“能耗双控”政策带来的限产影响尚未明确，矿价出现小幅反弹。

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