20230424-美尔雅期货-铁矿石期权周报_矿价承压运行_期权成交活跃_13页_946kb

铁矿石期权周报（20230424）

内容要点

• 澳巴发运因飓风短期受阻已修复，后期或维持高位；铁水产量趋顶，钢厂检修增多，铁矿需求承压。期望矿价下行，隐含波动率持平，建议买入看跌期权或卖出看涨期权。

关键数据

• 现货价格：上周收于880元/吨，环比下跌2%。
• DCE铁矿石：收于753元/吨，环比下跌5.8%。
• 期权成交：上周日均成交344,316手，持仓430,883手，均为环比上升。
• I2309系列期权：日均成交107,035手，持仓220,303手，持仓量PCR降至1.12。
• 隐含波动率：主力合约保持在28%，期限结构短期与长期HV差值在10日水平。

期权策略

• 铁矿需求持续承压，价格下行预期存在，建议采取看跌方向交易策略，买入看跌期权或卖出看涨期权。