20230313-美尔雅期货-铁矿石期权周报_矿价高位震荡_期权成交活跃_13页_955kb

报告摘要

铁矿石期权周报总结（20230313）

核心内容概述

本报告分析了2023年3月13日当周铁矿石期权市场的表现及策略建议。整体来看，铁矿石价格维持高位震荡态势，期权市场成交活跃，持仓量有所波动，隐含波动率微升，市场参与者倾向于买入期权或价差组合策略。

主要观点

铁矿石价格走势：
上周DCE铁矿石指数周线收于895元/吨，周环比下跌1%，整体处于偏强震荡状态。
期权市场表现：
- 铁矿石期权周均成交量为327,662手，环比上升。
- 总持仓量为619,371手，环比下降。
- I2305系列期权周均成交量为215,328手，环比上升；周末总持仓量为555,919手，环比上升。
- 持仓量PCR值下降至3.25，表明市场看涨情绪有所增强。
波动率分析：
- 主连短期历史波动率持平，主力合约系列期权隐含波动率微升至34%。
- 当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期波动率，10日HV值为24%，接近十分位水平，表明市场波动性处于较低区间。
市场影响因素：
- 外矿发运保持高位，供应相对稳定。
- 长流程钢厂复产力度放缓，利润改善不足。
- 疏港量下降，港口活跃度不足。
- 监管政策持续加码，叠加成材价格强势，支撑矿价偏强运行。

关键信息

期权策略推荐

市场趋势：矿价偏强震荡，隐含波动率微升。
策略建议：投资者可考虑买入期权或价差组合，以应对市场波动。

期权市场数据

指标	数值
铁矿石期权周均成交量	327,662手
铁矿石期权总持仓量	619,371手
I2305期权周均成交量	215,328手
I2305期权周末持仓量	555,919手
I2305期权PCR值	3.25
铁矿石主连短期历史波动率	24%
铁矿石主连隐含波动率	34%

公司信息

公司总部及分支机构

公司总部：湖北省武汉市江汉区新华路218号
电话：400-700-0068
华北地区：
- 济南分公司：济南历城区华能路108号鑫苑金融大厦4层409楼
  电话：17853694313
- 山西分公司：山西省太原市综合改革示范区学府产业园清控创新基地C座2403
  电话：18003467319
- 北京朝外营业部：北京市朝阳区朝阳门外大街甲6号万通中心C座10层1006
  电话：010-65389929
华中地区：
- 汉口营业部：湖北省武汉市江汉北路8号金茂大楼展厅四楼
  电话：027-85804810
- 武昌营业部：湖北省武汉市武昌区汉街总部国际B座3709
  电话：13387611921
- 黄石营业部：湖北省黄石市湖滨大道176号3、4号楼（摩尔城写字楼）12楼1216-1219
  电话：13545558928
- 河南分公司：河南省郑州市郑东新区中道东路6号智慧岛大厦A区9层908房间
  电话：18838980621
- 宜昌营业部：宜昌市伍家岗区沿江大道130号御峰写字楼1-1-2202、2203、2204室
  电话：0717-6464516
- 十堰营业部：湖北省十堰市茅箭区五堰街办北京北路82号8幢13-4
  电话：13636217782
- 襄阳营业部：襄阳市樊城区长征东路奔泰阳光城一幢六层611室
  电话：17343568025
- 荆州营业部：湖北省荆州市荆州区荆沙路万达广场写字楼B座1单元8层815号房室
  电话：13872397147
华南地区：
- 福州营业部：福州市台江区富力中心A座19层05单元
  电话：17759033221
- 泉州营业部：福建省泉州市丰泽区宝洲路中段南侧泉州浦西万达广场商业综合体1号建筑（甲级写字楼1A塔）A4105
  电话：18750696977
- 广州营业部：广州市荔湾区黄沙大道144号大冶有色大厦1008室
  电话：020-83888366
- 深圳营业部：深圳市福田区福田街道深南大道与彩田路交界西南星河世纪大厦A栋1702
  电话：0755-83203580
华东地区：
- 上海张杨路营业部：上海市浦东新区嵩山路538号中港汇大厦904室
  电话：13816265559
- 常州营业部：常州市新北区高新科技园3号楼B座302室
  电话：0519-81290686
- 杭州营业部：杭州市上城区长生路58号西湖国贸401室
  电话：0571-89978782
- 安徽分公司：安徽省合肥市蜀山区梅山路18号安徽国际金融贸易中心2-2111
  电话：13966324842
- 上海陆家嘴东路营业部：上海浦东新区陆家嘴东路161号招商局大厦2309
  电话：15989378276
- 富阳营业部：杭州市富阳区江滨西大道10号1301-6室
  电话：13567133673
- 成都营业部：成都高新区吉泰五路88号香年广场T2栋2110室
  电话：028-65785466
- 南京分公司：江苏省南京市建邺区庐山路158号嘉业国际城4幢1804室
  电话：17887285663