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美国5月PCE略低于预期，美债收益率继续下跌总结

核心内容概述

本报告总结了2022年7月1日国内外主要金融市场动态，包括股指、债市、黄金以及宏观经济政策和数据。整体来看，市场情绪受到稳增长政策和资金面变化的影响，呈现震荡走势。

主要观点

股指市场

• 市场表现：周四三大指数早盘震荡上行，午后高位震荡，沪指上涨1.1%，深证成指上涨1.57%，创业板指上涨1.52%。两市超2700只个股上涨。
• 成交额：沪深两市成交额连续第六个交易日突破1万亿元。
• 国际股市：美国三大股指全线收跌，道指跌0.82%，标普500指数跌0.88%，纳指跌1.33%。特斯拉和亚马逊二季度跌幅创历史最差，且6月整体表现疲软。
• 中概股：多数下跌，第九城市跌幅达21.13%，金太阳教育跌幅15.24%。

债市动态

• 国债期货：6月30日，国债期货全线收涨，10年期主力合约上涨0.20%，5年期上涨0.12%，2年期上涨0.06%。
• 美债收益率：美债收益率集体下跌，其中2年期收益率下跌8.4个基点至2.965%，10年期收益率下跌7.7个基点至3.019%。
• 资金面：Shibor短端品种多数上行，隔夜品种上行52.9bp至1.901%，7天期上行17.5bp至2.2%，14天期下行2.3bp至2.157%，1个月期持平在1.898%。

黄金市场

• 期金走势：隔夜COMEX期金开于1819.2，收于1808.0。
• 加息预期：6月美联储会议加息75bp符合市场预期，维持缩表计划，近期鲍威尔讲话略显鹰派，12月加息预期在3.25-3.5%。
• 持仓变化：上周SPDR黄金持仓量减少1.35%至1061.04吨。

关键信息

国外市场

• 美国5月核心PCE物价指数：同比升4.7%，创去年11月来新低，环比升0.3%。
• 美国个人支出：5月环比升0.2%，前值修正为升0.6%。
• 瑞典央行：将基准利率上调50个基点至0.75%，预计明年初利率将接近2%，第三季度通胀率可能达到8%。

国内市场

• 国务院常务会议：强调实施稳健的货币政策，运用结构性货币政策工具，增强金融服务实体经济能力。同时决定发行3000亿元金融债券，用于重大项目资本金补充。
• 楼市恢复：6月各地楼市进入加速恢复阶段，部分强二线城市复苏效果显著，其中苏州新房成交面积环比上涨208.5%。
• 基金发行回暖：6月新发基金数量达135只，发行总份额2328.32亿份，较5月分别增长48.35%和153.64%。
• 公募基金数量突破1万只：截至5月末，我国公募基金数量达9872只，加上6月新增基金，目前总数量为10077只。
• 公募基金结构：权益类基金占6000多只，但规模不足30%；债券类基金1900多只，规模占比不足20%；货基规模占比超过40%。
• 农业减排固碳方案：农业农村部和国家发改委联合印发《农业农村减排固碳实施方案》，提出六大任务和十大行动，包括种植业节能减排、畜牧业减排降碳、渔业减排增汇等。

今日提示

• 07:30 日本5月失业率
• 09:45 中国6月财新制造业PMI
• 16:00 欧元区6月Markit制造业PMI终值
• 17:00 欧元区6月调和CPI年率-未季调初值
• 22:00 美国6月ISM制造业PMI

市场要点总结

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