2016-04-07-上交所-朗迪集团首次公开发行股票招股说明书_452页_4mb

浙江朗迪集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

浙江朗迪集团股份有限公司（以下简称“公司”或“朗迪集团”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股份数不超过2,368万股，每股面值为1.00元，发行价格为11.73元，预计发行日期为2016年4月11日，拟上市交易所为上海证券交易所，发行后总股本不超过9,472万股。公司控股股东高炎康及其他主要股东承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，并在限售期满后两年内无减持意向。若触发股价稳定机制，公司及控股股东将采取回购或增持措施以稳定股价。

主要观点

• 股份锁定承诺：公司实际控制人及主要股东承诺在上市后36个月内不转让股份，若为董事、监事或高管，限售期满后每年减持不超过持股总数的25%，且在任职期间及离职后半年内不得减持。
• 股价稳定机制：公司、控股股东及高管在股价连续20个交易日低于发行价或上市后6个月期末收盘价低于发行价时，需采取回购、增持等措施稳定股价，且减持价格不低于发行价。
• 财务表现：公司2013-2015年营业收入分别为64,580.64万元、78,654.86万元、72,367.67万元，净利润分别为5,455.10万元、6,791.41万元、6,139.29万元，经营状况良好。
• 财务风险提示：公司存在产品品类集中、客户集中度高、业绩下滑、原材料成本波动、应收账款余额高等风险。
• 股利分配政策：公司优先采用现金方式分配股利，每年现金分红不少于可供分配利润的30%，未来三年将保持分红比例不低于30%。
• 募集资金用途：公司将募集资金用于扩大生产、技术开发和市场拓展，以增强成长性和自主创新。

关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：不超过2,368万股
• 发行价格：11.73元/股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过9,472万股
• 发行日期：2016年4月11日

二、股份锁定及减持承诺

• 控股股东及实际控制人：高炎康、干玲娟、高文铭承诺上市后36个月内不转让股份。
• 其他主要股东：李逢泉、陈赛球等股东也承诺在上市后36个月内不转让股份。
• 高管及董事：在限售期满后，每年减持不超过持股总数的25%，且在离职后半年内不得减持。
• 减持限制：高炎康承诺在限售期满后2年内无减持意向，若减持需提前3个交易日公告。

三、稳定股价机制

• 触发条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产或上市后6个月期末收盘价低于发行价。
• 稳定措施：公司可采取回购股份、控股股东或高管增持等方式稳定股价，回购或增持比例不低于0.5%。
• 约束措施：若未履行稳定股价义务，公司有权扣留相关股东的现金分红或薪酬。

四、财务数据

• 资产负债表（单位：万元）：

  • 2015年12月31日：资产总额85,201.03，负债总额40,798.76，股东权益总额44,402.27
  • 2014年12月31日：资产总额84,767.04，负债总额46,504.06，股东权益总额38,262.98
  • 2013年12月31日：资产总额75,315.48，负债总额43,843.91，股东权益总额31,471.57

• 利润表（单位：万元）：

  • 2015年度：营业收入72,367.67，营业利润7,361.95，净利润6,139.29
  • 2014年度：营业收入78,654.86，营业利润8,168.22，净利润6,791.41
  • 2013年度：营业收入64,580.64，营业利润6,113.06，净利润5,455.10

• 现金流量表（单位：万元）：

  • 2015年度：经营活动现金流净额7,640.17，投资活动现金流净额-3,351.92，筹资活动现金流净额-2,175.21，现金及等价物净增加额2,119.85
  • 2014年度：经营活动现金流净额4,683.77，投资活动现金流净额400.77，筹资活动现金流净额-3,347.51，现金及等价物净增加额1,738.39
  • 2013年度：经营活动现金流净额-574.20，投资活动现金流净额895.44，筹资活动现金流净额-1,094.34，现金及等价物净增加额-777.51

五、财务指标

• 加权平均净资产收益率：

  • 2015年度：14.85%
  • 2014年度：19.48%
  • 2013年度：18.98%

• 每股收益：

  • 2015年度：基本每股收益0.86元，稀释每股收益0.86元
  • 2014年度：基本每股收益0.96元，稀释每股收益0.96元
  • 2013年度：基本每股收益0.77元，稀释每股收益0.77元

• 流动比率：

  • 2015年：1.30倍
  • 2014年：1.15倍
  • 2013年：1.11倍

• 速动比率：

  • 2015年：0.85倍
  • 2014年：0.72倍
  • 2013年：0.73倍

• 资产负债率（合并）：

  • 2015年：47.89%
  • 2014年：54.86%
  • 2013年：58.21%

六、风险因素

• 产品品类集中：公司主要产品为空调风叶，收入占比达83.92%。
• 需求季节性变动：空调风叶需求存在季节性，可能导致存货增加。
• 客户集中度高：前五大客户占比达79.24%，其中格力占比39.85%。
• 市场份额保持风险：公司需持续技术创新和市场营销以保持市场份额。
• 业绩下滑风险：受宏观经济和行业调整影响，公司业绩可能下滑。
• 其他风险：包括原材料成本波动、应收账款高、资产抵押、募集资金项目风险、管理风险、劳动力成本上升等。

七、股利分配政策

• 优先现金分红：公司优先采用现金方式分配股利，每年不少于可供分配利润的30%。
• 未来三年分红规划：每年至少进行一次利润分配，若净利润增长，分红金额增幅将与净利润增长一致。
• 滚存利润分配：发行前滚存利润将按发行后新老股东持股比例分配。

八、承诺约束措施

• 股份锁定及减持承诺：若违反承诺，公司有权扣留相关股东的现金分红或薪酬。
• 招股说明书真实性承诺：若未履行，公司需公开说明原因并承担法律责任。
• 稳定股价承诺：若未履行，公司需公开道歉并承担相应责任。

九、公司概况

• 公司名称：浙江朗迪集团股份有限公司
• 成立日期：1998年3月9日
• 注册地址：余姚市姚北工业新区
• 注册资本：7,104万元
• 法定代表人：高炎康
• 经营范围：叶轮机械、通风设备、电子产品、厨房设备、家用电器、塑料制品制造、模具开发、进出口业务等。
• 主要客户：格力、美的、海尔、三菱等知名空调厂商。
• 产品线：包括家用空调塑料贯流、轴流、离心、斜流风叶，以及商用空调金属风叶、风机产品。

十、发行前后的股本结构

• 发行前：

  • 高炎康：5,226.60万股（73.57%）
  • 李逢泉：846.20万股（11.91%）
  • 陈赛球：307.40万股（4.33%）
  • 杨春：200.40万股（2.82%）
  • 干玲娟：122.40万股（1.72%）
  • 高文铭：100.00万股（1.41%）
  • 其他股东：合计约1,101.40万股（15.57%）

• 发行后：

  • 高炎康：5,226.60万股（55.18%）
  • 李逢泉：846.20万股（8.93%）
  • 陈赛球：307.40万股（3.25%）
  • 杨春：200.40万股（2.12%）
  • 干玲娟：122.40万股（1.29%）
  • 高文铭：100.00万股（1.06%）
  • 其他股东：合计约1,101.40万股（11.75%）

十一、募集资金运用

• 用途：用于扩大生产、技术开发和市场拓展。
• 必要性：提升公司生产能力、技术水平和市场竞争力。
• 可行性：公司董事会认为募集资金项目具备可行性。
• 影响：增强公司成长性和自主创新，改善财务状况和经营成果。

十二、股利分配政策分析

• 公司治理：公司设有完善的股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
• 分红机制：公司股利分配政策以保障股东利益为原则，未来三年将保持分红比例不低于30%。
• 填补措施：公司通过多种方式（如回购、赔偿）填补可能的即期回报。

结论

浙江朗迪集团股份有限公司是一家专注于空调风叶、风机产品的专业制造商，其产品广泛应用于家用和商用空调领域。公司计划通过首次公开发行股票筹集资金，以增强市场竞争力和盈利能力。公司已作出多项承诺，包括股份锁定、股价稳定、招股说明书真实性、股利分配等，以保护投资者权益。公司财务状况良好，但存在产品集中、客户集中、季节性需求、业绩波动等风险，需持续关注并采取相应措施。