名臣健康用品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月15日报送）_348页_3mb

名臣健康用品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

名臣健康用品股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），拟公开发行不超过2,036万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行不安排老股转让，全部为公司公开发行新股，拟上市地点为深圳证券交易所。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对信息披露不实承担法律责任。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行数量与比例：不超过2,036万股，占发行后总股本比例不低于25%。
• 发行价格与定价方式：通过向询价对象询价确定发行价格区间，最终由公司与保荐机构协商确定。
• 发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合，或采用证监会认可的其他方式。
• 承销方式：余额包销。

2. 股东承诺

公司实际控制人及主要股东就发行上市后股份的流通限制和自愿锁定作出承诺，具体如下：

• 陈勤发：锁定36个月，锁定期满后每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让，离职6个月后12个月内出售不超过50%。
• 许绍壁、彭小青、林典希、余建平、陈东松：锁定12个月，锁定期满后每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让，离职6个月后12个月内出售不超过50%。
• 陈木发：锁定36个月，锁定期满后每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让，离职6个月后12个月内出售不超过50%。
• 陈利鑫、张太军：锁定12个月，不因职务变更或离职放弃承诺。
• 锦煌投资：锁定36个月或上市后12个月（以较迟届满者为准），锁定期满后每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让，离职6个月后12个月内出售不超过50%。
• 刘壮超：锁定36个月或上市后12个月（以较迟届满者为准），锁定期满后每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让，离职6个月后12个月内出售不超过50%。

3. 股票稳定股价预案

若公司上市后3年内股价低于每股净资产，公司及其实际控制人、董事、高级管理人员将启动稳定股价措施，具体包括：

• 公司回购股票：在满足条件（如不违反上市条件、价格不超过每股净资产等）时，公司可回购股份，总额不超过首次公开发行新股募集资金总额。
• 控股股东、实际控制人增持：在满足条件时，控股股东、实际控制人将增持股份，总额不超过累计现金分红的50%。
• 董事、高级管理人员增持：在满足条件时，董事、高级管理人员将增持股份，总额不超过累计薪酬的50%。

4. 滚存利润分配及分红政策

• 滚存利润分配：若公司成功上市，发行前滚存的未分配利润将由新老股东按持股比例共同享有。
• 上市后分红政策：公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，单一年度现金分红比例不低于20%，成熟期无重大资金支出时不低于80%。
• 分红决策机制：董事会需考虑行业特点、发展阶段、盈利水平等因素，制定差异化现金分红政策。

5. 募集资金用途

募集资金主要用于以下项目，总额为35,773万元：

若募集资金不足，公司将通过自有资金或其他方式补充；若募集资金有剩余，将用于补充流动资金。

6. 填补即期回报措施

公司为防范即期回报被摊薄的风险，拟采取以下措施：

• 加强品牌与渠道建设：通过多种媒介推广品牌，拓展经销与商超渠道，提升市场影响力。
• 加强研发能力：在现有技术中心基础上进行技术升级，提升产品竞争力。
• 推进募投项目：加快募投项目实施，提升产能与盈利能力。
• 优化投资回报机制：完善利润分配政策，增强决策透明度和可操作性。

7. 风险提示

• 品牌形象受损风险：公司产品易被仿制或遭遇不正当竞争，可能影响品牌声誉。
• 经销模式风险：经销商管理不善或合作不稳定可能影响销售业绩。
• 广告宣传效果不确定性：广告投放效果受栏目收视率、受众感受等因素影响。
• 募投项目收益风险：宏观经济波动、市场变化等因素可能影响项目实施效果。
• 高新技术企业资格风险：若未能通过高新技术企业认定，将失去相关税收优惠。

结构清晰总结

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行数量：不超过2,036万股，占发行后总股本不低于25%。
• 发行价格：待定，通过询价确定。
• 发行方式：网下配售与网上申购结合。
• 承销方式：余额包销。
• 拟上市地点：深圳证券交易所。

二、股东承诺

• 锁定期限：主要股东锁定期为12-36个月，部分股东在锁定期满后仍限制减持比例。
• 减持条件：锁定期满后，每年减持不超过持股总数的25%。
• 减持价格：不低于发行价，且考虑除权除息调整。
• 未履行承诺后果：需赔偿投资者损失，或停止分红、转让股份。

三、股票稳定股价措施

• 公司回购：条件包括不违反上市条件、价格不高于每股净资产等。
• 控股股东、实际控制人增持：金额限制在现金分红总额的50%以内。
• 董事、高管增持：金额限制在薪酬总额的50%以内。
• 实施时间：在触发条件后10个交易日内启动，且不违反上市条件。

四、利润分配政策

• 滚存利润分配：由新老股东按持股比例享有。
• 上市后分红：优先采用现金分红，比例不低于20%。
• 分红决策机制：区分公司发展阶段，制定差异化政策。

五、募集资金用途

• 主要项目：日化生产线技术改造、营销网络建设、研发中心建设、补充流动资金。
• 投资总额：35,773万元。
• 资金使用原则：优先使用募集资金，不足部分由公司自筹。

六、填补即期回报措施

• 品牌与渠道建设：提升品牌影响力和市场覆盖率。
• 技术与研发：增强研发能力，提升产品技术含量。
• 募投项目推进：加快项目实施，提升公司盈利能力。
• 优化分红机制：完善利润分配政策，增强透明度与可操作性。

七、风险提示

• 品牌风险：易被仿制或恶意攻击。
• 经销模式风险：经销商管理不善影响销售。
• 广告效果风险：受多种因素影响，存在不确定性。
• 募投项目风险：市场拓展不足或政策变化可能影响收益。
• 高新技术企业资格风险：未通过认定将影响税收优惠。

结论

名臣健康用品股份有限公司计划通过首次公开发行股票实现融资，募集资金将用于提升生产能力、拓展营销网络、增强研发能力及补充流动资金。公司控股股东及主要股东承诺锁定股份，防止短期内大量减持影响股价稳定。公司亦制定了股票稳定措施及填补即期回报的策略，以增强市场信心并保障投资者利益。然而，公司仍面临品牌形象受损、经销管理、广告效果及募投项目收益等多方面的风险，需持续关注市场变化与内部管理以确保可持续发展。