20260413-瑞达期货-铂钯金期货日报_1页_326kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档提供了贵金属市场（铂金与钯金）在期货市场与现货市场中的价格及持仓数据，同时分析了供需情况、宏观数据以及行业消息对市场的影响，并给出了对后市的展望与操作建议。

主要观点

1. 贵金属市场表现

• 期货市场：铂金与钯金主力合约收盘价均出现下跌，铂金下跌5.85元/克，钯金下跌6.00元/克。
• 持仓量：铂金主力合约持仓量减少277手，钯金主力合约持仓量增加90手。
• 现货市场：铂金现货价格下跌3.95元/克，钯金现货平均价下跌4.00元/克。
• 基差：铂金主力合约基差由-1.51元/克上涨至-1.51元/克（基差变化为+1.90元/克），钯金主力合约基差由-24.25元/克上涨至-24.25元/克（基差变化为+2.00元/克）。

2. 供需情况分析

• 铂金：CFTC非商业多头持仓减少243张，供应量预计为220.40吨（年，2025），环比下降0.80吨；需求量预计为261.60吨（年，2025），环比上升25.60吨。
• 钯金：CFTC非商业多头持仓减少342张，供应量预计为293.00吨（年，2025），环比下降5.00吨；需求量预计为287.00吨（年，2025），环比下降27.00吨。

3. 宏观数据影响

• 美元指数：最新为98.70，环比下跌0.10。
• VIX波动率指数：最新为19.23，环比下跌0.26。
• 10年美债实际收益率：最新为1.95%，环比上涨0.00。
• 美国3月CPI：同比上涨3.3%，为2024年6月以来最高；环比上涨0.9%，为2022年7月以来最大涨幅。
• 能源价格：3月能源价格环比上涨10.9%，汽油价格环比上涨21.2%，对CPI涨幅贡献显著。

4. 行业消息

• 美伊谈判：周末谈判未能达成共识，美国要求过高，导致市场情绪偏弱。
• 霍尔木兹海峡局势：美国海军将阻止船只进出，并计划“摧毁”伊朗水雷，加剧地缘风险。
• 消费者信心：美国4月密歇根大学消费者信心指数降至47.6，创历史新低，通胀预期上升至4.8%。
• IMF表态：IMF总裁表示，即便停火，全球物价仍需一段时间才能回落，同时将下调全球经济增长预期。

关键信息

市场情绪

• 美伊谈判未能取得实质进展，地缘风险加剧，市场情绪偏弱。
• 贵金属价格在宏观及地缘预期波动中震荡，短期反弹动能仍存。

技术分析

• 铂金：伦敦铂金价格围绕2000美元/盎司反复拉锯，1750-1800美元区间为强支撑，MA50约2080美元/盎司及2100美元整数关口为阻力。
• 钯金：伦敦钯金价格围绕1500美元/盎司宽幅震荡，短期关注1600美元阻力位，下方1400美元为强支撑。

操作建议

• 短线：建议观望为主。
• 中长线：可考虑逢低布局铂金多单。
• 风险控制：需严格注意风险控制。

重点关注数据

数据来源与免责声明

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研究员信息

• 姓名：廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询证书号：Z0020723