2025-07-12-天风证券-因子跟踪周报_波动率_Beta因子表现较好页_7页_791kb
报告摘要
因子IC表现
表：IC表现追踪
| 时间段 | Top 表现因子 |
|---|---|
| 近一周 | 1月特异度， bp三年分位数， Fama-French三因子1月残差波动率 |
| 近一月 | 1月特异度， 1个月超额收益率波动， Fama-French三因子1月残差波动率 |
| 近一年 | 小市值， 1个月反转， Fama-French三因子1月残差波动率 |
多头组合表现
表：多头组合超额收益
| 时间段 | Top 表现因子 |
|---|---|
| 近一周 | Beta， 季度净利润同比增长， 季度roe同比 |
| 近一月 | Beta， 1月特异度， 1个月超额收益率波动 |
| 近一年 | 小市值， 1个月换手率波动， 1个月日均换手率 |
因子多头组合配置建议
根据IC表现追踪及多头组合表现，建议：
- 主流因子配置：Beta因子在近一、两周表现良好，可适度配置。
- 预期因子：Fama-French三因子1月残差波动率因子长期表现稳定，建议中长期关注。
- 小市值因子：近一年表现成绩显著，可考虑适当增加配置以分散风险。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
