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市场回调，科技与人工智能类基金业绩佳

核心内容

2023年3月6日至10日期间，A股市场整体回调，上证指数下跌2.95%，深证成指下跌3.45%，创业板下跌2.15%。与此同时，另类投资基金、债券基金和货币基金表现较好，实现上涨，其中另类投资基金涨幅最高，为0.09%。科技与人工智能主题类基金在上周表现突出，成为涨幅靠前的基金类别。

主要观点

• A股市场回调：上周A股主要指数普遍下跌，其中建材、汽车、家电板块跌幅较大，分别下跌7.08%、6.40%和6.12%。
• 另类投资基金表现优异：在市场整体下跌背景下，另类投资基金实现上涨，成为本周表现最佳的基金类别。
• 科技与人工智能主题基金涨幅靠前：科技与人工智能主题基金在上周涨幅排名靠前，主要受益于行业景气度和政策支持。
• 债券市场利率下行：自去年3月底以来，债券市场利率持续下行，经济基本面呈现弱复苏态势，政策利好持续释放。
• 量化基金策略多样：量化基金以其稳定的增强和高胜率受到投资者关注，建议投资者关注多因子策略和固收+产品。

关键信息

基金投资组合

• 底仓型产品：推荐基金经理经验丰富、注重估值和行业配置的均衡型基金，如工银瑞信尊享短债A、泰达睿智稳健混合A等。
• 行业布局：关注受益于政策的基建周期、消费、科技制造等行业，进行轮动配置。
• 推荐基金：包括博时创新经济、国投瑞银瑞利混合A、银华鑫锐灵活配置A、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚混合A、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等。

权益主题基金优选

• 周期类基金：推荐华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A等，关注经济转型升级和行业景气度。
• 金融类基金：推荐南方金融主题A、工银瑞信新金融A、华宝中证银行ETF等，关注银行、地产、非银等行业的投资机会。
• 军工类基金：推荐易方达国防军工、长信国防军工A等，关注国防信息化、军机产业链等细分领域。
• 消费类基金：推荐华安安信消费服务A、富国消费主题A、嘉实消费精选股票A等，关注消费复苏和政策支持。
• 新能源基金：推荐新华鑫动力A、南方潜力新蓝筹、汇丰晋信低碳先锋A等，关注新能源车产业链和产业长期趋势。
• 医药类基金：推荐工银瑞信前沿医疗A、交银医药创新A、安信医药健康股票A等，关注医药行业的低估值和抗周期特性。

债券型基金优选

• 短债基金：推荐长城短债A、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A等，关注信用债和短久期配置。
• 中长债基金：推荐鹏华丰融、招商产业A、富国强回报A等，关注年化胜率、平均收益率和风险控制。

量化基金优选

• 博时裕富沪深300：成立于2003年，规模48.70亿元，采用中性策略，过去十年平均年度超额4.10%。
• 博时量化平衡：成立于2017年，规模8.11亿元，采用量化策略，月度胜率55%，盈亏比1.50。
• 博时智选量化多因子：成立于2021年，规模0.26亿元，采用多因子策略，关注中证1000指数。

风险提示

• 本报告基于历史数据，不保证未来表现。
• 基金经理变更或风格变化可能影响基金表现。
• 投资者应审慎参考报告结论，独立评估投资风险和收益。

分析师声明

• 本报告观点反映了分析师的个人看法。
• 报告不构成具体投资建议，不与报酬直接相关。

联系方式

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