德勤-领先一步：为未来资产管理领先企业提供前瞻解决方案（英文版）-2018-25页

报告摘要

总结：Ahead of the Curve

核心内容

本文件探讨了未来领先资产管理公司为应对市场变化和挑战所应采取的六大关键解决方案。随着市场环境的不断演变，包括投资者行为的转变、技术的颠覆性影响以及监管压力的增加，资产管理行业正面临前所未有的竞争和运营复杂性。文档强调了创新、敏捷性和技术驱动在塑造未来成功资产管理公司中的重要性。

主要观点

市场环境变化：
- 投资者对资本回报的预期下降，有机增长放缓，导致行业成本上升。
- 投资者行为从机构转向个人，推动行业向客户为中心转型。
- 费用压力和被动投资策略的兴起改变了行业竞争格局。
六大解决方案：
- M&A驱动转型：通过并购加速增长和能力扩展，应对经济压力和市场变化。
- 敏捷运营模型：构建与战略一致的组织结构、治理、流程和技术，实现成本效率和风险控制。
- 数字化分销：利用技术提升分销效率，提供创新和个性化的客户体验。
- 机器人自动化与认知企业：通过自动化和人工智能提升运营效率，减少错误和成本。
- 监管准备与生产力：采用RegTech等工具应对复杂的监管环境，优化合规流程。
- 技术作为差异化工具：利用高级分析、云计算和区块链等技术提升行业竞争力。
敏捷运营模型的五个要素：
- 能力：定义企业所需的功能和能力。
- 流程与控制：识别支持这些能力的流程和控制机制。
- 数据：确保数据需求、来源和集成的清晰。
- 技术：制定技术平台战略，整合技术人才。
- 组织与人才：明确角色、技能和汇报结构，优化组织架构。
数字化分销的关键点：
- 投资者对数字体验的期望提升，促使资产管理公司重新设计分销策略。
- 数字化工具可减少分销成本，提升客户互动和销售效率。
- 资产管理公司需建立统一的数字战略，整合分析和数字化能力。
机器人自动化与认知企业：
- RCA（机器人与认知自动化）有助于提升运营效率，减少错误和成本。
- 适用于标准化、重复性高的流程，如报告生成、合规检查、资产核对等。
- 需要清晰的业务用例定义、技术评估和中心卓越的建立。
监管准备与生产力：
- 新法规（如MiFID II、DOL Fiduciary Rule）显著增加合规成本。
- 建议采用RegTech等工具以应对多地区监管挑战，降低合规风险。
- 未来可能会出现中介整合，以优化合规管理和提高效率。