20210412-华安证券-建筑行业周报_住建部约谈5城市政府会商房地产工作_15页_1mb

住建部约谈5城市政府会商房地产工作总结

核心内容

住建部于2021年4月8日约谈广州、合肥、宁波、东莞、南通5个城市政府负责人，重点围绕房地产市场平稳健康发展进行部署。倪虹副部长强调，房地产市场应坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段，确保实现“稳地价、稳房价、稳预期”的目标。同时，要求各城市政府切实履行主体责任，加强市场调控的系统性、整体性和协同性，强化二手房交易管理，完善人口、土地与住房联动机制。

主要观点

• 房地产调控：住建部明确要求城市政府加强调控，防止市场过热，确保房地产市场平稳运行。
• 长效机制建设：交通运输部联合多部委发布《关于建立健全长江经济带船舶和港口污染防治长效机制的意见》，提出4方面、10项任务措施，旨在推动长江航运全面绿色转型，助力实现碳达峰、碳中和目标。
• 行业投资建议：
  • 装配式建筑：行业确定性和成长性较高，预计“十四五”期间新开工面积复合增速不低于25%，建议关注鸿路钢构、精工钢构、杭萧钢构等。
  • 基建板块：2021年作为“十四五”开局之年，基建项目落地开工高峰将至，专项债额度预计保持在3万亿元以上，建议关注中国建筑、中国铁建、中国中冶、中国电建。
  • 对外工程：受“一带一路”战略推动，海外经济复苏及经贸协定签署将提供催化剂，建议关注中钢国际、中材国际。
  • 园林工程：分拆上市加速及业绩融资双回暖，建议关注岭南股份、东方园林。

关键信息

• 住建部将东莞、南通列入房地产市场监测重点城市名单。
• 交通运输部推动长江经济带船舶和港口污染防治，目标在2022年底初步形成治理格局，2023年后进入常态化运行。
• 长江经济带船舶和港口污染治理任务包括：推进现有船舶改造升级、加快岸电及清洁能源推广、完善信息系统应用等。
• 本周建筑装饰板块下跌0.49%，跑赢沪深300指数1.95个百分点，估值处于较低水平。
• 广州一季度集中开工258个项目，总投资3008亿元，推动“十四五”开局。

本周行情回顾

• 沪深300指数：下跌2.45%
• 建筑装饰板块：下跌0.49%，在28个申万一级行业中排名13
• 板块涨幅前三：化学工程 (+1.86%)、其他基础建设 (+1.60%)、钢结构 (+1.45%)
• 板块跌幅前三：国际工程承包 (-3.74%)、水利工程 (-2.64%)、路桥施工 (-1.36%)

重点公司公告

• 亚翔集成：中标“中国制造2025产业园建设项目(二期工程)EPC总承包项目洁净包2A”，中标金额4.2亿元。
• 粤水电：中标新疆巴楚县光伏发电和储能设施项目，金额约15万千瓦。
• 美丽生态：联合体中标“徐州淮海国际港务区九里湖商务中心片区开发项目(一期)一标段”，金额约3.11亿元。
• 维业股份：控股子公司中标珠海市人民医院北二区科研综合楼项目，金额约3.11亿元。

本周重点数据观察

• 固定资产投资：累计完成额45236亿元，同比增速35.00%
• 房地产开发投资额：13985.87亿元，同比增速38.30%
• 房屋新开工面积：同比增速64.30%
• 房屋竣工面积：同比增速40.37%
• 商品房销售面积：同比增速104.88%
• 工程机械销量：液压挖掘机销量同比增速149.22%，推土机销量同比增速55.45%，装载机销量同比增速50.30%，起重机销量同比增速33.00%，压路机销量同比增速34.70%

风险提示

• 下游需求不及预期
• 政策实施力度不及预期
• 外部环境不确定性加剧

投资评级说明

• 行业评级：增持（未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%以上）；中性（变动幅度在-5%至5%）；减持（落后5%以上）
• 公司评级：买入（领先市场基准指数15%以上）；增持（领先5%至15%）；中性（变动幅度在-5%至5%）；减持（落后5%至15%）；卖出（落后15%以上）；无评级（无法获取必要资料或存在重大不确定性）