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住建部：农村危房改造要持续推进并长期坚持

核心内容

住建部强调，农村危房改造是一项基础性、长期性、系统性的工作，需在“十四五”期间持续推进。其目的是保障农村低收入群体住房安全，提升农房建设品质，助力乡村振兴和社会主义现代化建设。

主要观点

1. 农村危房改造的持续性与系统性

• 农村危房改造是实现乡村振兴和提升农村居民居住条件的重要举措。
• 通过农户自筹、政府补贴等方式，保障住房安全。
• 鼓励北方地区同步实施建筑节能改造，降低农户采暖支出。
• 推广绿色建材和新型建造方式，改善居住环境。
• 建立农房全生命周期管理制度，加强建设全过程管理。

2. 区域水循环利用与污水资源化

• 国家发改委等十部委发布指导意见，推动污水资源化利用。
• 区域水循环利用有助于实现“三水”协同治理，提升城市水体功能。
• 污水治理从被动排放转向主动利用，推动污水处理行业转型升级。
• 污水资源化可使污水成为“正资产”，成为城市第二水源。

3. 投资建议

• 基础设施建设：建议关注中国建筑、中国铁建、中国中冶、中国电建等建筑龙头企业。
• 专业工程：聚焦建筑工业化主线，推荐鸿路钢构、精工钢构、中钢国际、中材国际、亚厦股份、金螳螂、江河集团、城地香江、中化岩土等公司。
• 园林工程：关注岭南股份（分拆上市）和东方园林（业绩与融资双回暖）。

关键信息

• 政策导向：住建部明确农村危房改造为长期任务，推动住房安全长效机制建设。
• 技术提升：提升农房建设品质，推广绿色建材和节能技术，改善农村居住环境。
• 投资逻辑：建筑行业受益于政策支持与基建投资增长，具备较强增长潜力。
• 市场表现：本周建筑装饰板块上涨5.74%，跑赢沪深300指数，多个子行业表现突出。
• 行业动态：重庆轨道交通27号线、北京“3个100”工程、山东“十四五”规划等重大项目推进，带动行业投资增长。
• 公司中标情况：近两周建筑企业中标金额达407.89亿元，中国中铁中标金额最高，达364.58亿元。
• 宏观数据：固定资产投资累计完成额同比增长2.6%，房地产开发投资增长6.80%，基建投资增长1.00%，工程机械销量保持增长趋势。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 政策实施力度不及预期
• 外部环境不确定性加剧

总结

住建部持续推进农村危房改造，致力于保障农村低收入群体住房安全，提升居住品质。同时，区域水循环利用和污水资源化成为城市治理和资源管理的新方向，有助于实现“三水”协同治理。建筑行业在政策支持和基建投资增长的背景下，具备良好的发展前景，建议关注龙头企业及细分领域优质标的。当前市场表现积极，多个子行业涨幅显著，但需警惕政策执行力度、下游需求及外部环境变化等风险。