20210208-华安证券-建筑行业周报_住建部推进新型城市基础设施建设_15页_1mb

住建部推进新型城市基础设施建设总结

核心内容概述

住建部于2021年1月25日召开视频会议，推进新型城市基础设施建设（新城建）工作，强调通过试点城市带动整体发展，探索系统推进机制，建立与城市信息模型（CIM）基础平台对接的工作机制，发挥市场资源配置作用，形成可复制推广的运作模式。会议还提出强化责任机制，注重信息共享与集成运用，避免重复建设，加强经验交流。

湖南装配式建筑工程产值在2020年增长迅速，全年完成产值244.46亿元，同比增长100.0%，显示出建筑行业在智能化与工业化方向上的强劲发展势头。

主要观点

1. 新城建推进

• 工作部署：住建部召开视频会议，通报新城建工作进展，部署下一步工作。
• 试点城市作用：试点城市需加快项目落地，发挥新城建对有效投资和消费的带动作用。
• 机制探索：探索系统推进新城建的体制机制，建立与CIM平台对接机制，形成可复制推广的运作模式。
• 责任落实：强化责任机制，形成一级抓一级、层层抓落实的责任链条。
• 经验交流：鼓励学习借鉴先进省份和城市的经验做法，提升新城建工作的科学性。

2. 湖南装配式建筑发展

• 产值增长：2020年湖南省建筑业总产值11863.77亿元，同比增长9.8%。
• 装配式工程：装配式建筑工程产值244.46亿元，同比增长100.0%。
• 装饰装修：装饰装修产值406.35亿元，同比增长1.9%。
• 合同额增长：新签合同额13791.16亿元，同比增长9.6%。
• 施工与竣工情况：房屋建筑施工面积增长4.2%，竣工产值增长2.5%。
• 就业人数增长：建筑业从业人数277.40万人，同比增长1.6%。

3. 投资建议

• 基础设施建设：建议关注中国建筑、中国铁建、中国中冶、中国电建等建筑龙头企业。
• 专业工程：
  • 钢构相关标的：鸿路钢构、精工钢构
  • 对外工程相关标的：中钢国际、中材国际
  • 装配式装修产业链相关标的：亚厦股份、金螳螂、江河集团
  • 地基与基础工程相关标的：城地香江、中化岩土
• 园林工程：关注岭南股份（分拆上市加速）和东方园林（业绩与融资双回暖）。

关键信息

本周行情回顾

• 建筑装饰板块表现：2021年2月1日至5日，建筑装饰板块下跌2.02%，跑输沪深300指数4.47个百分点。
• 子板块表现：
  • 钢结构：+1.04%
  • 装修装饰：+0.14%
  • 水利工程：-0.87%
  • 其他子板块：基础建设、国际工程承包、其他专业工程跌幅居前。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：建艺集团（+16.73%）、永福股份（+14.19%）、金螳螂（+10.93%）、山东路桥（+10.81%）、中达安（+9.96%）
  • 跌幅前五：中国核建（-21.07%）、ST毅达B（-14.91%）、奇信股份（-13.58%）、日上集团（-13.26%）、航天工程（-12.31%）

本周动态跟踪

• 行业动态：
  • 2020年房地产开发投资超14万亿，互联网家装市场规模达4050.7亿元。
  • 河南“十四五”计划投资9000亿元，构建“米+井+人”字形综合运输通道。
• 重点公司公告：
  • 本周共有13家建筑企业披露中标重大合同，合计中标金额187.72亿元。
  • 腾达建设、美晨生态、隧道股份、浙江交科等企业作为联合体成员中标多个项目，金额从2.15亿元到71.22亿元不等。

重点数据观察

• 固定资产投资：累计完成额499560亿元，同比增速2.6%。
• 房地产开发投资：累计投资额129492亿元，同比增速6.80%。
• 基础设施建设投资：累计同比增速2.00%。
• 建筑业PMI：2020年12月建筑业PMI为52.7%，新订单PMI为54.2%。
• 工程机械销量：主要企业液压挖掘机销量同比增速37.37%，装载机销量同比增速5.17%，平地机销量同比增速0.79%。
• 专项债发行额：2020年12月专项债发行额490.78亿元，2019年同期为227.24亿元。
• 房地产相关数据：
  • 房屋新开工面积累计同比增速-2.00%
  • 房屋竣工面积累计同比增速-7.30%
  • 房屋施工面积累计同比增速3.20%
  • 商品房销售面积累计同比增速1.30%

风险提示

• 下游需求不及预期
• 政策实施力度不及预期
• 外部环境不确定性加剧